Gegen Ende des Jahres 2021 sah es für Krypto ziemlich gut aus, aber niemand wusste, was 2022 auf Lager hatte. Leider war 2022 ein sehr hartes Jahr für den Kryptowährungsmarkt, in dem Münzen und Plattformen von verschiedenen Faktoren stark in Mitleidenschaft gezogen wurden. Was waren also die größten Krypto-Fails des Jahres 2022?
1. Der Absturz von Terra Luna/TerraUSD
Der Absturz von Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST). markiert eines der größten Krypto-Events des Jahres 2022. Terra Luna, ein typischer Krypto, und TerraUSD, ein Stablecoin, erlitten in dieser Zeit katastrophale Wertverluste. Aber was hat diese Katastrophe verursacht?
Eine Reihe von Elementen kam zusammen, um das Schicksal von Terra Luna und TerraUSD zu besiegeln. Erstens haben Sie die Natur von TerraUSD.
Die Terra Luna/TerraUSD-Beziehung
TerraUSD ist ein algorithmischer Stablecoin. Solche Vermögenswerte sind nicht durch physische Rohstoffe oder Fiat-Währungen gedeckt. Vielmehr pflegen sie ihren Preis über einen Computeralgorithmus, der auch eine Preisbeziehung zu einem anderen Coin voraussetzt. In diesem Fall ist diese andere Münze Terra Luna.
Terra Luna und TerraUSD hatten eine Beziehung, in der ein Vermögenswert geprägt oder verbrannt wurde, um den Preis des anderen aufrechtzuerhalten. Mit anderen Worten, TerraUSD wird im Wesentlichen von Terra Luna unterstützt. Wenn der Preis von TerraUST unter einen Dollar fallen würde, würde LUNA verbrannt werden. Dies bedeutet, dass ein Bestand an LUNA an eine unzugängliche Brieftasche gesendet wird, damit er effektiv zerstört wird.
Aber wenn der Preis von TerraUSD über einen Dollar steigen sollte, müsste eine bestimmte Menge an UST verbrannt werden. Es ist dieses empfindliche Gleichgewicht, das TerraUSD relativ stabil gehalten hat.
Aber dieser Algorithmus brach zusammen, als die Leute anfingen, ihre UST massenhaft zu entsorgen. Also, warum ist das passiert?
Die Auswirkungen des Ankerprotokolls
Viele Leute kauften TerraUSD, um es in einem sogenannten Anchor-Protokoll hinterlegen zu können. Anchor ermöglichte es den Leuten, TerraUSD für eine unglaubliche Rendite von 20 % einzuzahlen. Als immer mehr Menschen auf die enormen Renditen von Anchor aufmerksam wurden, stieg die Nachfrage nach TerraUSD.
Dies sollte jedoch nicht von Dauer sein. Im Jahr 2022 wechselte Anchor zu einer variablen Rendite, die bis auf 4 % sinken könnte. Dieser deutliche Rückgang veranlasste viele, ihren TerraUSD von Anchor abzuziehen und zu verkaufen, da sie keine Verwendung mehr dafür hatten.
Zu diesem Zeitpunkt wurde mehr UST verkauft als gekauft, was bedeutete, dass die Nachfrage abwärts ging. Die Burn/Mint-Beziehung zwischen LUNA und UST konnte inmitten dieses Rückgangs nicht normal funktionieren. Es konnte keine LUNA mehr verbrannt werden, um die Bindung von UST aufrechtzuerhalten, also stürzten beide Kryptowährungen ab.
Investoren verloren durch diesen Absturz Millionen, wobei der CEO von Terraform Labs, Do Kwon, heftig dafür kritisiert wurde, ein so zerbrechliches und nicht nachhaltiges System zu entwerfen. Terra Luna und TerraUST erholten sich nie und wurden von den meisten Börsen entfernt.
2. Der Absturz im Mai 2022
Der Krypto-Marktcrash im Mai 2022 war verheerend, und der Markt spürt immer noch die Schockwellen dieses Ereignisses. Was führte also zu diesem Zusammenbruch?
Die Hauptursache für den Krypto-Crash im Mai 2022 war die Entscheidung der US-Notenbank, die Zinssätze zu erhöhen. Dies machte die Anleger auf den traditionellen und Krypto-Märkten nervös und führte zu einem Massenverkauf von Krypto-Assets. Als die Nachfrage nach Krypto sank, sank auch ihr Wert. Der Absturz von Terra Luna und TerraUSD trug ebenfalls zum mangelnden Vertrauen in Kryptowährungen bei. Infolgedessen litt fast jeder Vermögenswert in der Branche.
Bitcoin zum Beispiel verlor innerhalb von nur einer Woche über 10.000 $ an Wert, während Ethereum in acht Tagen um fast 1.000 $ fiel. Viele andere Vermögenswerte, darunter Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash und Cardano, erlitten ebenfalls einen beträchtlichen Einbruch.
Die Kryptoindustrie litt bereits vor dem Absturz im Mai 2022. Tatsächlich kam es Ende Januar desselben Jahres zu einem weiteren Absturz. Die Dinge waren also bereits fragil, da der Absturz im Mai 2022 den Niedergang des Marktes verschärfte.
3. Insolvenz von FTX
FTX war einst eine der weltweit beliebtesten Kryptowährungsbörsen mit einem Wert von über 30 Milliarden US-Dollar. Doch das änderte sich Ende 2022.
FTX hat seinen Sitz auf den Bahamas und wird von Sam Bankman-Fried betrieben. Es ermöglichte den Benutzern, eine breite Palette von Kryptowährungen und Fiat-Währungen zu handeln. Bankman-Fried startete FTX zusammen mit Gary Wang im Jahr 2019 als zentralisierte Börse (was bedeutet, dass die Entscheidungsfindung einer kleinen Gruppe von Einzelpersonen überlassen wurde). FTX verwendet FTT-Token, um Dinge wie Transaktionsgebühren zu bezahlen, die etwas später wichtig werden.
Changpeng Zhao von Binance kaufte für 100 Millionen US-Dollar ebenfalls eine 20-prozentige Beteiligung an FTX. Man kann also mit Sicherheit sagen, dass es für diese Plattform gut lief.
Aber das sollte nicht von Dauer sein. Im Jahr 2021 verkaufte Zhao seinen Anteil an Bankman-Fried zurück, und dann wurde entdeckt, dass der Hedgefonds von Bankman-Fried, Alamada Research, einen verdächtig großen Bestand an FTT-Token hielt. Darüber hinaus stellte sich heraus, dass Bankman-Fried (teilweise) FTX wegen seines Liquiditätsbedarfs für seinen Hedgefonds ins Leben gerufen hatte.
Nachdem dies entdeckt wurde, verkaufte Binance seine Bestände an FTT-Token, was viele andere veranlasste, diesem Beispiel zu folgen. Das Unternehmen zog sich auch aus einem Geschäft zurück, in dem es vorgesehen war, FTX zu erwerben.
Dann begann eine Welle von Kunden, ihre Gelder von FTX abzuheben, inmitten von Gerüchten über Bankman-Frieds Missmanagement von Devisengeldern. Bankman-Fried gab zu, dass FTX nicht über die Mittel verfügte, um diese Auszahlungsanträge zu erfüllen.
Daraufhin meldete FTX Insolvenz an, Wellen in der gesamten Kryptoindustrie senden und einen weiteren massiven Rückgang der Vermögenspreise verursachen.
4. Der Celsius-Kollaps
Celsius war eine Kryptowährungsleihplattform, die es Benutzern ermöglichte, Vermögenswerte zu verleihen und gleichzeitig andere Vermögenswerte wie Bitcoin als Sicherheit zu verwenden. Viele andere Plattformen bieten denselben Service an, wie z. B. MakerDAO, sodass Celsius nichts Außergewöhnliches zu sein schien. Aber hinter der scheinbar harmlosen Fassade dieser Plattform verbarg sich eine weitaus besorgniserregendere Realität.
Im Juni 2022 pausierte Celsius plötzlich alle Abhebungen, was bedeutete, dass Benutzer ihre Gelder nicht woanders hin verschieben konnten. Dann meldete die Plattform Insolvenz an, nachdem sie über 20 % ihrer Belegschaft entlassen hatte. Aber was hat diesen plötzlichen Untergang verursacht?
Kurz gesagt, Celsius befasste sich mit großen finanziellen Problemen. Das Unternehmen verfügte nicht nur nicht über die Liquidität, um Auszahlungsanträge zu erfüllen, sondern investierte die Einlagen seiner Kunden auch in risikoreiche Anlagen. Viele beschrieben die Plattform sogar als Ponzi-Schema mit der Art und Weise, wie sie Benutzereinlagen misshandelte.
Der Krypto-Crash im Mai 2022 beschleunigte dies ebenfalls Zusammenbruch von Celsius, da die Plattform ihr fragiles Modell angesichts sinkender Vermögenspreise und Massenausverkäufe nicht aufrechterhalten konnte. Celsius musste Mitte 2022 inmitten einer schweren Liquiditätskrise, die durch die diskutierten Faktoren verursacht wurde, Insolvenz anmelden.
5. Der NFT-Marktcrash
Im Jahr 2021 und Anfang 2022 wurden NFTs für mehrere zehn Millionen Dollar verkauft, mit Kollektionen wie World of Women und Bored Ape Yacht Club viel Geld einziehen.
Während sich der NFT-Markt zu Beginn des Jahres 2022 ziemlich gut entwickelte, änderten sich die Dinge in der zweiten Jahreshälfte. Das Handelsvolumen von NFTs ging zwischen Januar und Oktober 2022 um erstaunliche 97 % zurück. Aber was hat dazu geführt?
Ein Schlüsselfaktor, der zum Absturz des NFT-Marktes führte, war ein Rückgang des Anlegerinteresses. NFTs waren einst der ganze Hype, aber die Dinge ändern sich im Laufe der Zeit, und viele stellen ihre Funktion und finanzielle Nachhaltigkeit in Frage. Darüber hinaus ist die NFT-Branche voller Betrügereien, die Menschen davon abhalten, zu investieren, um nicht Opfer von Cyberkriminellen zu werden.
Die NFT-Industrie könnte sich eines Tages vollständig erholen, obwohl dies vorerst unwahrscheinlich erscheint.
2022 war ein turbulentes Jahr für Krypto
Im Laufe des Jahres 2022 haben wir gesehen, wie verschiedene Kryptoprojekte und Vermögenswerte aufgrund von Marktschockwellen oder schlechtem Management abstürzten und abbrannten. Niemand weiß, ob Krypto im Jahr 2023 wieder auf die Beine kommen wird. Alles, was wir wissen, ist, dass diese Krypto-Fails als Repräsentation dafür stehen, wie zerbrechlich der Markt sein kann.
