Was ist Krypto-Portfolio-Rebalancing und wie wird es gemacht?

Als Krypto-Investor haben Sie wahrscheinlich verschiedene digitale Assets in Ihrem Portfolio, darunter risikoreiche und risikoarme Kryptos. Als allgemeine Faustregel gilt, dass Sie einen größeren Teil Ihres Portfolios risikoarmen Vermögenswerten und einen kleineren Teil risikoreichen Vermögenswerten zuweisen sollten. Aufgrund der fließenden Natur des Kryptomarktes werden sich Ihre Anlageallokationen jedoch häufig ändern.

Infolgedessen müssen Sie Ihr Krypto-Portfolio häufig neu ausbalancieren. Aber was bedeutet es, Ihr Portfolio neu auszurichten, und wie sollten Sie dabei vorgehen?

Was ist Krypto-Portfolio-Rebalancing?

Die Neuausrichtung Ihres Krypto-Portfolios beinhaltet die Umverteilung – den Kauf und Verkauf – Ihrer Vermögenswerte, um sie auf ihre ursprüngliche Gewichtung zurückzubringen.

Angenommen, Sie erstellen ein Portfolio mit 50 % BTC und 10 % ETH, ADA, DOGE, MATIC und DOT. Aufgrund von Preisschwankungen kann DOGE wertvoller werden als ADA, und die Zuteilung wird 15 % und 5 % betragen. Beim Rebalancing verkaufen Sie etwas DOGE und kaufen etwas ADA, um die anfänglichen Allokationen beizubehalten – jeweils 10 %.

Sie können Ihr Krypto-Portfolio nur neu ausbalancieren, wenn Sie über mehrere digitale Assets verfügen. Obwohl jeder Krypto einen anderen Preis hat, weisen Sie jedem Vermögenswert Prozentsätze zu, die auf der Grundlage einer Fiat-Währung berechnet werden. Wenn Sie beispielsweise 100 US-Dollar haben und ein Portfolio mit den zuvor erwähnten Allokationen erstellen möchten, hätten Sie BTC im Wert von 50 US-Dollar und ETH, ADA, DOGE, MATIC und DOT im Wert von jeweils 10 US-Dollar.

Als Der Kryptomarkt schwankt, wären diese Vermögenswerte mehr oder weniger in Dollar wert. Beim Rebalancing würden Sie diejenigen verkaufen, die mehr wert sind, als sie sollten, und mehr von denen kaufen, die weniger wert sind, bis Sie Ihre ursprüngliche Allokation wiedererlangt haben.

Denken Sie daran, dass sich der Wert Ihrer Investition von den ursprünglichen 100 $ ändert. Das bedeutet, dass Sie alle Ihre Vermögenswerte in die Basiswährung umrechnen müssten, um den neuen Wert zu erhalten, der 90 $, 150 $ oder etwas anderes sein könnte. Dann würden Sie basierend auf diesem neuen Wert neu ausbalancieren: Bei 150 $ hätten Sie BTC im Wert von 75 $ und andere Token im Wert von jeweils 15 $.

Mit Portfolio-Rebalancing können Sie Ihre Anlageallokation und Ihr Risiko-Rendite-Verhältnis trotz des volatilen Kryptomarktes aufrechterhalten. Dies wird Ihnen helfen, ungeplante Risiken zu mindern, wie z. B. mehr Investitionen in risikoreiche Krypto-Assets. Die Neugewichtung des Krypto-Portfolios ist jedoch langfristig Krypto-Handelsstrategie, sodass Sie die Vorteile nicht sofort nutzen.

2 Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie Ihr Krypto-Portfolio neu ausbalancieren

Obwohl die Neuausrichtung Ihres Krypto-Portfolios eine großartige Idee ist, beeinflussen einige Details, wie und wann Sie dies tun sollten.

1. Markttrends und -bedingungen

Ihre Entscheidung zur Neugewichtung sollte auf zukünftigen Erwartungen über den Kryptomarkt basieren. Manchmal wird ein Vermögenswert alle anderen durchweg übertreffen, und Sie müssen ihn verkaufen, um die leistungsschwächeren zu einem Schnäppchenpreis zu kaufen. Zu anderen Zeiten könnten risikoarme Vermögenswerte absacken, und der Verkauf eines hochperformanten „risikoreichen“ Vermögenswertes, um sie zu kaufen, würde zu immensen Verlusten führen.

Typischerweise decken sich Händler mit Kryptos mit größerer Marktkapitalisierung wie BTC und ETH ein, um die Volatilität zu reduzieren und das Risiko zu minimieren. Sie müssen Ihr Portfolio jedoch häufiger neu ausrichten, wenn Sie mehr Coins mit mittlerer und niedriger Marktkapitalisierung haben. Dies liegt daran, dass ihre Werte viel anfälliger für Änderungen sind.

2. Anlageziele und Risikotoleranz

Wenn Sie eine langfristige Perspektive haben, müssen Sie Ihr Krypto-Portfolio möglicherweise nicht oft neu ausrichten. Dies liegt daran, dass der Kryptomarkt volatil bleibt und beim Kauf und Verkauf digitaler Vermögenswerte Gebühren und Steuern anfallen, die Ihre Gewinne zunichte machen könnten.

Ihr Anlageziel und Ihre Risikotoleranz bestimmen auch Ihre Neugewichtungsstrategie. Beispielsweise können Sie eine Neugewichtung vornehmen, wenn die Allokation einen bestimmten Schwellenwert überschreitet, anstatt in festgelegten Zeiträumen, wenn Sie eine geringe Risikobereitschaft haben.

Wie Sie Ihr Krypto-Portfolio neu ausbalancieren

Wenn Sie Ihr Krypto-Portfolio neu ausbalancieren möchten, folgen Sie diesen einfachen Schritten.

1. Bestimmen Sie die aktuelle Vermögensallokation Ihres Portfolios

Zusätzlich zu Ihrer idealen Vermögensallokation (z. B. 25 %, 25 %, 25 % und 25 %) müssen Sie die aktuelle Allokation Ihrer digitalen Vermögenswerte kennen, bevor Sie Ihr Portfolio neu ausrichten. Dies beinhaltet etwas Mathematik; Sie müssen Ihr Vermögen in eine Basiswährung (z. B. den US-Dollar) umrechnen, den Wert Ihres Portfolios summieren und die Allokationen und Ihren Gesamtanlagewert bestimmen.

Sie können diesen Schritt jedoch überspringen, wenn Sie ein automatisches Rebalancing-Tool verwenden (dazu später mehr).

2. Identifizieren Sie die neu auszugleichenden Krypto-Assets

Nehmen wir an, Sie wollen ein Krypto-Portfolio mit 70 % BTC, 20 % ETH, 7 % ADA und 3 % DOGE. Alle vier Vermögenswerte müssen basierend auf den oben genannten aktuellen Allokationen (92,2 % BTC, 5,8 % ETH, 1 % ADA und 0,9 DOGE) neu ausbalanciert werden. Sie müssen BTC verkaufen, bis es 70 % Ihres neuen Gesamtinvestitionswerts beträgt, und mehr ETH, ADA und DOGE kaufen, bis sie Ihre beabsichtigten Zuteilungen wiedererlangen.

Wie in Schritt 1 können Sie auf diesen Teil mit einem automatischen Krypto-Portfolio-Rebalancing-Tool verzichten.

3. Wählen Sie eine Rebalancing-Strategie

Im Allgemeinen gibt es drei Rebalancing-Strategien, die Sie anwenden können.

Erstens könnten Sie eine Schwellenwert-Rebalancing-Strategie anwenden, bei der Ihre Vermögenswerte angepasst werden, nachdem sie einen bestimmten Punkt überschritten haben. Beispielsweise könnten Sie Allokationsänderungen auf 15 % begrenzen. Sobald die Allokation eines Vermögenswertes über diesen Punkt hinausgeht, entweder ins Negative oder ins Positive, wird neu gewichtet. Diese Methode eignet sich am besten, wenn Sie eine langfristige Perspektive haben und nicht viel für Transaktionsgebühren ausgeben möchten.

Eine weitere Strategie, die Sie implementieren könnten, ist das regelmäßige oder kalendermäßige Krypto-Rebalancing. Mit dieser Methode legen Sie einen regelmäßigen Zeitplan für die Neugewichtung fest. Wenn Sie ein wöchentliches Rebalancing durchführen, passen Sie Ihr Vermögen jede Woche zum festgelegten Zeitpunkt an Ihre ursprünglichen Allokationen an. Diese Strategie würde Ihnen helfen, Ihr Krypto-Portfolio fester im Griff zu behalten und eine geringere Portfoliodrift und eine gut angepasste Risikoinvestition sicherzustellen.

Alternativ könnten Sie eine hybride Rebalancing-Strategie anwenden, eine Mischung aus Kalender und Schwellenwert. Mit dieser Methode würden Sie Ihr Portfolio jedes Mal anpassen, wenn ein Vermögenswert einen bestimmten Punkt und einen Zeitplan überschreitet.

4. Implementieren Sie Ihre Strategie

Nachdem Sie eine Portfolio-Rebalancing-Strategie ausgewählt haben, können Sie diese manuell oder automatisch implementieren.

Ein manueller Ansatz bedeutet, die Allokationen zu berechnen und die erforderlichen Trades selbst auszuführen. Sie müssen alle Schritte zügig ausführen, da der Kryptomarkt sehr flüssig ist. Außerdem müssen Sie jede Transaktion sorgfältig protokollieren, um die Wertentwicklung Ihres Portfolios zu überwachen und Ihre Kapitalgewinne für Steuerzwecke zu bestimmen.

Alternativ könnten Sie ein Krypto-Portfolio-Rebalancing-Tool verwenden, wie z Garnelen, um die Berechnungen durchzuführen, die neu auszugleichenden Vermögenswerte zu identifizieren, Ihre Strategie umzusetzen und alle Transaktionen aufzuzeichnen. Sie können sich verbinden sicherer Krypto-Austausch wie Coinbase, Binance und Kraken und einige der besten Wallets für Kryptowährungen wie MetaMask und LedgerLive. Bevor Sie dieses Rebalancing-Tool verwenden, probieren Sie ein Demokonto aus, um festzustellen, ob es für Sie am besten geeignet ist.

Lassen Sie Ihr Krypto-Portfolio nicht unausgeglichen

Die Anpassung Ihres Kryptowährungsportfolios kann Ihnen helfen, die Risiken dieses volatilen Marktes zu mindern. Überprüfen Sie Ihre Anlageziele und Risikotoleranz und bestimmen Sie die beste Strategie zur Neugewichtung Ihres Krypto-Portfolios. Dann bleib dran.

Und Sie sind auf dem Weg, Ihre digitalen Assets besser zu verwalten!

Die Informationen auf dieser Website stellen keine Finanzberatung, Anlageberatung oder Handelsberatung dar und sollten nicht als solche betrachtet werden. MakeUseOf berät nicht in Handels- oder Anlageangelegenheiten und empfiehlt nicht, eine bestimmte Kryptowährung zu kaufen oder zu verkaufen. Führen Sie immer Ihre eigene Due Diligence durch und konsultieren Sie einen lizenzierten Finanzberater für Anlageberatung.