Was sind verpackte Kryptowährungstoken und wie funktionieren sie?

Es gibt Altcoins, Stablecoins, Memecoins und dann gibt es noch Wrapped Bitcoin (WBTC), Wrapped Ethereum (WETH) und Wrapped Dogecoin (WDOGE). Es stellt sich heraus, dass fast jede Kryptowährung "verpackt" werden kann und sie für den DeFi-Raum von entscheidender Bedeutung sind.

Was ist also ein Wrapped Token und wie unterscheiden sie sich von regulären Kryptowährungen?

Was sind verpackte Token? Warum existieren sie?

Ein verpacktes Token ist eine Kryptowährung, deren Wert an die Kryptowährung gebunden ist, die es "umhüllt".

Wrapped Tokens existieren, um Probleme im Zusammenhang mit der Interoperabilität im Kryptowährungsraum zu lösen. Wir wissen zum Beispiel, dass Bitcoin ein eigenes Blockchain-Netzwerk ist und nicht auf der ERC-20-Blockchain von Ethereum laufen kann, weil sie sind zwei völlig unterschiedliche Netzwerke mit unterschiedlichen Protokollen, und ERC-20 ist für die Stromversorgung von Hunderten von DeFi. verantwortlich Projekte. Um dies zu lösen, haben Entwickler eine „Kopie“ von Bitcoin – Wrapped Bitcoin (WBTC) – im ERC-20-Netzwerk erstellt.

Genauso wie der Wert von a Stablecoin an reale Fiat-Währungen wie den Dollar gekoppelt ist, leiten verpackte Token einen Wert von der Kryptowährung ab, an die sie gebunden sind, 1:1. Dies bedeutet, dass der Preis von WBTC derselbe ist wie der tatsächliche BTC, der Preis von WETH derselbe wie der von ETH und so weiter.

Wie funktionieren verpackte Token?

Um einen verpackten Token zu besitzen, müssen Sie zunächst seine ursprüngliche Kryptowährung halten. Da der Wert eines verpackten Tokens an das Original gebunden ist, muss der Benutzer über eine Depotbank verfügen, die den gleichen Geldbetrag wie das verpackte Token hält. In der Welt der Kryptowährung bezieht sich ein Verwahrer auf jede Einheit, die Dienstleistungen zur Sicherung des eigenen digitalen Vermögens anbietet. Dies kann ein Händler, eine Brieftasche oder sogar eine Kryptowährungsbörse sein, die Speicherdienste wie Coinbase anbietet.

Nehmen wir an, Sie möchten 1 BTC für die Verwendung auf einer von Ethereum betriebenen DeFi-Plattform verpacken:

1. Sie senden über Ihren Händler eine „Verpackungsanfrage“ für 1 BTC an Ihre Depotbank.
2. Ihr Händler übernimmt als Vermittler und führt zwei Aufgaben aus: 1 BTC zur Prägung an die Depotbank senden und eine verpackte Coin-Anfrage an die DeFi-Plattform senden.
3. Die DeFi-Plattform genehmigt die Anfrage. Die Depotbank prägt 1 WBTC, weil Sie 1 BTC gesendet haben.
4. Die Depotbank gibt 1 WBTC an den Händler frei und der Händler gibt 1 WBTC an Sie frei.
5. Sie können jetzt 1WBTC auf der DeFi-Plattform handeln.

Der gesamte Prozess wird durch Smart Contracts erleichtert und ist derselbe, wenn Sie beabsichtigen, Ihren Token „auszupacken“, d. h. Ihren 1 WBTC wieder in BTC zu ändern. Der Händler sendet eine Brennanforderung an die Depotbank, die die ursprüngliche BTC nach Genehmigung an den Eigentümer zurückgibt.

Das Verpacken Ihrer Token ist mit Kosten verbunden – da mehrere Parteien an dem Prozess beteiligt sind, müssen Sie drei Arten von Gebühren zahlen: Händlergebühren, Depotgebühren und Transaktionsgebühren.

Es sollte beachtet werden, dass WBTC nicht die einzige verfügbare Bitcoin-Option ist. Andere Blockchain-Protokolle bieten den Inhabern einer Kryptowährung "Wrapping-Dienste", von denen zwei das Ren-Protokoll und das pToken-Protokoll sind. Wenn Sie also eine Münze wie rBTC, sBTC oder pTokenBTC auf einer Börse oder einer DeFi-Plattform sehen, können Sie sicher sein, dass es sich um eine gültige verpackte Bitcoin handelt, die nur von einem anderen Protokoll betrieben wird.

Vorteile von Wrapped Token

Der größte Vorteil von verpackten Token ist die erhöhte Bedienbarkeit und Fluidität, die sie den Inhabern bieten, insbesondere denen, die DeFi verwenden.

Mit verpackten Token können DeFi-Benutzer schneller und mit weniger Einschränkungen handeln, wodurch Liquidität hinzugefügt wird eine Domain, in der Preisänderungen schnell erfolgen und Benutzer in der Regel Assets über mehrere hinweg verschieben Blockchains.

Inhaber von verpackten Token können auch verschiedene Aktivitäten auf DeFi-Plattformen ausführen, einschließlich Kryptowährungs-Staking und Ertragslandwirtschaft. Das Durchführen von Transaktionen mit einem verpackten Token ist außerdem im Vergleich zur Übertragung des ursprünglichen Tokens kostengünstiger.

Nachteile von Wrapped Tokens

Wie jede andere digitale Währung sind verpackte Token anfällig für Cyberangriffe auf DeFi-Plattformen, auf denen sie gehandelt werden. Auch die Übergabe Ihrer ursprünglichen Kryptowährungen an einen Drittanbieter birgt ein Risiko. Daher müssen Sie Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen, bevor Sie die Dienste eines Händlers in Anspruch nehmen.

Einige argumentieren, dass verpackte Token die Dezentralisierung untergraben, die das eigentliche Prinzip ist, das die Grundlage von Kryptowährung und Blockchain bildet. Die Tatsache, dass sich Nutzer zum Verpacken von Token an Drittverwahrer wenden müssen, zeigt, dass der Prozess noch immer von ausgewählten Institutionen abhängig ist. Sogar Vitalik Buterin, der Schöpfer von Ethereum, äußerte seine Bedenken dazu:

https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1263602364373745664

Obwohl verpackte Token verschiedene Kryptowährungen auf verschiedenen Blockchains überbrücken, können einige Benutzer den Token-Wrap-Prozess als mühsam empfinden. Man muss einen Händler und eine Depotbank durchlaufen, was möglicherweise lange Wartezeiten bedeutet. Wrapped Tokens versprechen günstigere Transaktionskosten, aber die Tatsache, dass ein Benutzer für das „Wrapping“ und „Unwrapping“ immer noch drei verschiedene Gebühren zahlen muss, macht den Minting-Prozess kostspielig.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass verpackte Token keine „echten“ Kryptowährungen sind – sie sind lediglich eine Darstellung einer anderen Kryptowährung. Dies bedeutet, dass einige grundlegende Funktionalitäten einer ursprünglichen Kryptowährung nicht ausgeführt werden können. Zum Beispiel kann Wrapped Ethereum (WETH) nicht verwendet werden, um Gasgebühren auf der Ethereum-Blockchain zu bezahlen, obwohl es sich um den nativen Token von Ethereum handelt.

Bemerkenswerte verpackte Token

WBTC ist ein Paradebeispiel für ein verpacktes Token, da es an Bitcoin gebunden ist. Es wurde im Januar 2019 auf der Ethereum-Blockchain gestartet und ist seitdem auf zahlreichen DeFi-Plattformen weit verbreitet, darunter Uniswap, Pancakeswap und Binance Smart Chain.

Andere beliebte verpackte Token im Kryptowährungsbereich sind:

• Verpacktes Ethereum (WETH): Die native Währung des Ethereum-Netzwerks, Ether (ETH), wurde lange vor dem ERC-20-Protokoll geschaffen, das die DeFi-Dienste antreibt. Damit ETH mit ERC-20 kompatibel ist, wurde WETH geschaffen.
• Verpackter Zcash (WZEC): Diese verpackte Version der führenden Datenschutzmünze debütierte im Oktober 2020 auf der Ethereum-Blockchain, was bedeutet, dass die Inhaber zusätzlich zu der verbesserten Privatsphäre jetzt zusätzliche Liquidität in der DeFi-Welt haben.
• RenDOGE (RENDOGE): RENDOGE wird angetrieben von der Ren-Protokoll, das eine eigene Version von umhülltem Bitcoin anbietet, renBTC.

Krypto, aber besser?

Im Moment sind verpackte Token die Token der Wahl für jeden, der kettenübergreifende Transaktionen durchführen möchte. Wenn Sie derzeit eine relativ wertvolle Kryptowährung besitzen, hat diese wahrscheinlich bereits eine verpackte Version. Ihre Schaffung hat auch die Popularität von DeFi erheblich gesteigert und es Kryptowährungsinvestoren ermöglicht, ihr Portfolio zu vergrößern, indem sie verpackte Token einsetzen, um passives Einkommen zu erzielen.

Die Fragen, ob verpackte Token wirklich dezentralisiert sind oder nicht, müssen jedoch noch angegangen werden. Entweder machen verpackte Token Fortschritte in Bezug auf die Technologie, um das Grundprinzip einzuhalten von Kryptowährungen, oder eine echte Cross-Chain-Lösung wird erfunden und verpackte Token werden aufgegeben völlig.

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