So verwenden Sie Excel für die Finanzanalyse

Excel ist ein Finanz-Kraftpaket, das komplexe Berechnungen und Datenmanipulationen zum Kinderspiel macht. Finanzexperten, Analysten und Geschäftsinhaber nutzen es, um mühelos tief in die Finanzanalyse einzutauchen.

Wenn Sie also Excel für Finanzanalysen verwenden möchten, schauen wir uns die wichtigsten Finanzformeln, Funktionen und Analysebeispiele von Excel an.

Einrichten der Excel-Tabelle

Wir beginnen mit der Einrichtung eines Beispieldatensatzes von einem hypothetischen Unternehmen. Sie können diesen Datensatz kopieren, um unserem Beispiel zu folgen und die Finanzanalyse mit Excel besser zu verstehen.

Nehmen wir an, dass XYZ Inc. ist ein kleines Softwareunternehmen, das wir analysieren möchten. Uns liegen die Daten für 2021 und 2022 vor, die als Grundlage für unsere Finanzanalyse dienen. Sobald Sie diese Konzepte besser verstanden haben, können Sie das Beispiel mit Ihren Daten wiederholen. Wenn Ihre Daten jedoch derzeit nicht strukturiert sind, möchten Sie möglicherweise damit beginnen

Erstellen einer Bilanz in Excel.

So sieht unser Beispieldatensatz aus:

Gängige Formeln für die Finanzanalyse

Excel bietet eine Vielzahl von Formeln, die Sie bei der Durchführung von Finanzanalysen unterstützen können. Dies umfasst alles von grundlegenden mathematischen Berechnungen bis hin zu Verhältnissen und Prozentsätzen.

Nachfolgend finden Sie einige häufig verwendete Finanzformeln, mit denen Sie eine Finanzanalyse in Excel durchführen können.

1. Berechnung von Umsatz- und Verkaufskennzahlen

Hier sind die Formeln, mit denen Sie den Umsatz und die Gewinnspanne Ihres Datensatzes berechnen können:

• Umsatzerlöse: Dies ist das Gesamteinkommen oder der Gesamtumsatz, der durch den Verkauf Ihrer Produkte und Dienstleistungen erzielt wird. Der Gesamtumsatz in Ihrem Datensatz stellt den Verkaufserlös dar. Im obigen Beispiel betrug unser Umsatz im Jahr 2021 1.200.000 US-Dollar.
• Bruttogewinnmarge: Dies ist der verbleibende Umsatz nach Abzug der Kosten der verkauften Waren. Um dies zu berechnen, folgen Sie dieser Formel:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Wenn Sie sich unsere Beispieldaten ansehen, sollte die Formel in Zelle B12 so aussehen:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Nettogewinnspanne: Der nach Abzug aller Ausgaben (z. B. Betriebskosten und Steuern) verbleibende Umsatz ist die Nettogewinnmarge eines Unternehmens. Um die Nettogewinnmarge zu berechnen, können Sie die folgende Formel verwenden.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  So sollte die Formel mit unserem Beispieldatensatz aussehen:

2. Beurteilung der Liquidität

Die Liquiditätsquote eines Unternehmens spiegelt seine Fähigkeit wider, seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Diese Informationen werden in der Regel verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken.

Dies sind einige der gängigen Formeln für Liquiditätskennzahlen, die zur Durchführung von Finanzanalysen in Excel verwendet werden:

• Aktuelles Verhältnis: Diese Kennzahlenformel hilft bei der Bewertung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens durch Berechnung seiner kurzfristigen Liquidität. Sie können die Formel verwenden:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  Um dies zu erreichen, dividieren wir in unserem Datensatz den Wert in B7 durch B8 und haben unten ein Bild hinzugefügt, das unsere Berechnungen für diesen Abschnitt darstellt.
• Schnelles Verhältnis: Falls Sie Ihren Lagerbestand aus dem Umlaufvermögen ausschließen möchten (da es kurzfristig schwierig sein kann, ihn in Bargeld umzuwandeln), können Sie die Quick-Ratio-Formel verwenden, die lautet:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  In unserem Beispiel verwenden wir diese Formel, um das Schnellverhältnis zu ermitteln:

  =(B7-B10)/B8

3. Rentabilität messen

Rentabilitätskennzahlen sind wertvolle Instrumente, um zu messen, wie gut Ihr Unternehmen mit seinen Ausgaben und Investitionen Einnahmen erzielen kann. Anhand dieser können Sie erkennen, wie effizient und effektiv Ihr Unternehmen seine Ressourcen nutzt.

Hier sind einige gängige Rentabilitätskennzahlen, die Sie mit Excel erstellen können:

• Kapitalrendite (ROA): Dies ist die Fähigkeit Ihres Unternehmens, aus seinen Vermögenswerten Gewinne zu erwirtschaften. Die Formel, mit der Sie dies berechnen können, lautet:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Wie zuvor berechnet, belaufen sich das Nettoeinkommen und das Gesamtvermögen unseres Datensatzes auf 255.000 US-Dollar bzw. 850.000 US-Dollar. Daher verwenden wir diese Formel zur Berechnung des ROA:

  =(B13/B7)*100

• Eigenkapitalrendite (ROE): Wie der Name schon sagt, gibt diese Kennzahl an, wie gut Ihr Unternehmen das Eigenkapital nutzt, um Gewinne zu erwirtschaften. Um dies zu berechnen, verwenden Sie die Formel:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Um diese Metrik für unsere Beispieldaten zu berechnen, verwenden wir „(B13 / B9) * 100“ in unserer Excel-Tabelle, wie unten gezeigt:

4. Bewertung von Investitionen und Bewertungen

Die Investitions- und Bewertungskennzahlen sind für das Unternehmen und die Aktionäre von wesentlicher Bedeutung. Sie bieten einen Einblick in die allgemeine Finanzlage Ihres Unternehmens.

Sehen wir uns einige gängige Investitions- und Bewertungskennzahlen an und wie man sie mit Microsoft Excel berechnet.

• Kurs-Gewinn-Verhältnis: Diese (von Anlegern häufig verwendete) Formel vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Preis-Buchwert-Verhältnis: Das KGV vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Buchwert pro Aktie. Es wird typischerweise verwendet, um zu prüfen, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  So sieht unser Datensatz nach der Berechnung dieser Metriken aus:

Erkundung fortgeschrittener Finanzanalysetechniken

Während wir oben die Grundlagen der Finanzanalyse in Excel behandelt haben, können mehrere andere fortgeschrittene Techniken Ihre Analysefähigkeiten verbessern. Wie bei den Formeln, die wir oben untersucht haben, gibt es auch hier unterschiedliche Finanzfunktionen zum Erkunden in Excel.

Während Sie Ihre Fähigkeiten in der Finanzanalyse weiter ausbauen, können Sie die folgenden Bereiche erkunden:

• Erweiterte statistische Analyse: Darüber hinaus bietet Excel zahlreiche Statistikfunktionen und -tools, die Sie für die Finanzanalyse nutzen können. Zu diesen Techniken gehören Regressionsanalyse, Korrelationsanalyse, Zeitreihen usw.
• Erweiterte Finanzmodellierung: Sie können Finanzmodelle (wie Optionspreismodelle und Capital Asset Pricing-Modelle (CAPM)) für anspruchsvollere Analysen erstellen.
• Automatisierung mit VBA: VBA kann Ihnen dabei helfen, wiederkehrende Aufgaben zu automatisieren und so die Effizienz und Produktivität Ihrer Finanzanalyse-Workflows zu verbessern.

Sie können auch verwenden Persönliche Finanztabellenvorlagen in Excel persönlich besser mit Geld umgehen zu können.

Finanzanalyse leicht gemacht

Excel stattet Benutzer mit den notwendigen Werkzeugen aus, um verschiedene Finanzanalyseaufgaben zu bewältigen. Die oben besprochenen Formeln sollen Ihnen dabei helfen, fundiertere Finanzentscheidungen zu treffen und ein kompetenter Finanzanalyst zu werden.