Abstecken vs. Ertragslandwirtschaft: Was ist der Unterschied?

Die zentralen Thesen

• Beim Abstecken werden Kryptowährungen auf einer PoS-Blockchain gesperrt, um das Netzwerk zu sichern und Belohnungen zu erhalten, während beim Yield Farming Kryptowährungs-Assets an DeFi-Protokolle verliehen werden, um Belohnungen zu generieren.
• Das Abstecken ist einfacher und weniger riskant und bietet vorhersehbarere Erträge, während Yield Farming mit mehr Komplexität, dynamischen Zinssätzen und mehr Marktschwankungen verbunden ist.
• Im Vergleich zum Yield Farming birgt das Staking ein geringeres Risiko, Vermögenswerte zu verlieren, aber das Yield Farming bietet das Potenzial für höhere Gewinne. Bevor Sie sich für eine Strategie entscheiden, ist es wichtig, Ihre Präferenzen zu recherchieren und zu verstehen.

Das Abstecken von Kryptowährungen und das Yield Farming sind zwei beliebte Möglichkeiten für Krypto-Investoren, passives Einkommen zu erzielen – Einkommen zu generieren, ohne aktiv zu handeln. Diese beiden Strategien funktionieren jedoch unterschiedlich und weisen unterschiedliche Mechanismen, Vorteile und Risiken auf.

Der Schlüssel zur Entscheidung über die beste Strategie liegt darin, zu verstehen, was Stake- und Yield-Farming sind, wie sie funktionieren und worin sie sich unterscheiden.

Was ist das Abstecken von Kryptowährungen?

Abstecken von Kryptowährungen beinhaltet das Sperren von Kryptowährungen auf einer PoS-Blockchain (Proof of Stake) an einem bestimmten Ort Kryptowährungs-Wallet um am Konsensmechanismus des Protokolls teilzunehmen. Die Grundlage für die Sperrung von Krypto-Assets besteht darin, sicherzustellen, dass Sie in gutem Glauben handeln. Da Sie Ihr Vermögen verlieren können, wenn Sie gegen die Regeln des Protokolls verstoßen, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass Sie nur legitime Transaktionen und Daten verifizieren und zur Blockchain hinzufügen.

Während das Abstecken in erster Linie eine Möglichkeit ist, ein Blockchain-Netzwerk zu sichern und seine Transaktionen zu überprüfen, verdienen Anleger, die Einsätze tätigen, Belohnungen. Sie können beispielsweise Ihre ETH auf der Ethereum-Blockchain verpfänden oder sperren, um daran teilzunehmen PoS-Konsensprozess und ETH-Prämien verdienen.

Wie funktioniert das Abstecken von Kryptowährungen?

Im Gegensatz zu PoW-Blockchains (Proof of Work), die Miner und Knoten erfordern, erfordern PoS-Blockchains Validatoren, um Transaktionen zu überprüfen und das Netzwerk ohne eine zentrale Autorität zu sichern.

Je mehr Krypto Sie einsetzen, desto höher ist Ihre Chance, für die Validierung und das Hinzufügen neuer Blöcke zur Blockchain ausgewählt zu werden. Als Validierer erhalten Sie einen bestimmten Prozentsatz der Gebühren für jede von Ihnen validierte Transaktion. Je nachdem, wie Sie einsetzen, können Sie auch andere Belohnungen erhalten, darunter neu geprägte Münzen, Zinsen und Stimmrechte.

So können Sie Ihre Token einsetzen:

1. Sie können das erforderliche Minimum oder mehr einsetzen, um Hardware oder Software zu warten und zu betreiben, die Daten speichert, Transaktionen verarbeitet und neue Blöcke zur Blockchain hinzufügt. Sie erhalten hier die meisten Belohnungen, erledigen aber auch die meiste Arbeit, da Validator-Knoten eine 100-prozentige Betriebszeit benötigen.
2. Eine andere Möglichkeit zum Abstecken besteht darin, Validator-Zugangsdaten zu erstellen, die erforderlichen oder mehr Krypto-Tokens zu hinterlegen und den Validierungsprozess an einen Dienstanbieter zu delegieren, der einen Validator-Knoten betreibt.
3. Angenommen, Sie verfügen nicht über den erforderlichen Mindesteinsatz für den Betrieb eines Validierungsknotens oder möchten keinen Validierungsknoten ausführen. In diesem Fall können Sie die von angebotenen Absteckdienste nutzen zentralisierte und dezentrale Börsen oder treten Sie einem Absteckpool bei.

Möglicherweise müssen Sie eine Gebühr für delegiertes Abstecken, den Beitritt zu einem Absteckpool oder die Nutzung zentraler Börsen zahlen. Dennoch erhalten Sie Belohnungen, ohne aktiv zu handeln.

Zu den weiteren Funktionen des Kryptowährungs-Staking gehören die folgenden:

• Normalerweise gibt es einen Mindestbetrag an Krypto, den Sie einsetzen müssen.
• Möglicherweise gibt es eine Sperrfrist, in der Ihre eingesetzten Token nicht abgehoben oder übertragen werden können. Mehrere Absteckpools und zentralisierte Börsen bieten jedoch flexiblere Absteckoptionen.
• Möglicherweise gibt es einen Kürzungsmechanismus, um Strafen für böswilliges Verhalten durchzusetzen.

Beispiele für Proof-of-Stake-Blockchains

Das Abstecken ist das Fundament von PoS-Blockchains, und hier sind zwei wichtige Beispiele.

• Äther: Da Ethereum von einem PoW- zu einem PoS-Konsensmechanismus übergegangen ist, müssen Benutzer nun ETH einsetzen. Um einen Validator-Knoten zu betreiben, müssen Sie 32 ETH einzahlen, aber Sie können viel kleinere ETH-Beträge in Stake-Pools und Kryptowährungsbörsen einsetzen. Beaconcha-Aufzeichnungen Die geschätzte durchschnittliche jährliche finanzielle Rendite pro Validator über 24 Stunden lag im Jahr 2022 bei bis zu 24 %.
• Solana: Mit diesem PoS-Blockchain-Protokoll können Sie einen Validator ausführen, Ihren Einsatz an Validatorknoten delegieren und Stake-Pools beitreten, ohne dass eine Mindestmenge an SOL erforderlich ist. Börsen, einschließlich Kraken und Soladex, ermöglichen es Ihnen, SOL zu verpfänden, ohne einen Validierungsknoten zu betreiben.

Staking wird oft als eine Möglichkeit angesehen, passives Einkommen zu erzielen, aber die Ergebnisse können gemischt sein.

Ertragslandwirtschaft erklärt

Beim Yield Farming handelt es sich um das Verleihen von Krypto-Assets an dezentrale Finanzprotokolle (DeFi). um Belohnungen zu generieren. Das Ziel besteht darin, Ihre Kryptowährungsbestände zu maximieren, indem Sie Liquidität bereitstellen oder die Token in DeFi-Protokolle einzahlen. Diese Token werden zur Erleichterung von Krypto-Swaps verwendet oder an Kreditnehmer verliehen, die Zinsen zahlen.

Wie Yield Farming funktioniert

Anstatt Ihre Krypto-Assets ungenutzt liegen zu lassen, können Sie sie als Liquiditätsanbieter (LP) an einer dezentralen Börse (DEX) hinterlegen. Sie zahlen Ihre Krypto-Assets in einen Liquiditätspool ein, um einen Prozentsatz der vom DEX generierten Handelsgebühren und manchmal auch den Governance-Token des DEX zu verdienen.

Alternativ können Sie Kreditgeber über ein DeFi-Protokoll werden. Wenn Leute von Ihnen Kredite aufnehmen, erhalten Sie einen Teil der Zinsen, die sie zahlen – die Rendite – und manchmal auch den Governance-Token des DEX.

Wenn Sie sich entscheiden, Gelder zu einem Liquiditätspool hinzuzufügen, müssen Sie Ihr Kryptowährungs-Wallet anschließen und den Vorgang starten ein intelligenter Vertrag um die Gelder für den Tausch und die Ausleihe aufzubewahren und Ihre Belohnungen zu überwachen. Dieser Smart Contract stellt Ihnen einen Token aus, mit dem Sie Ihre Belohnungen sammeln und Ihre Krypto-Assets einlösen können.

Nachdem Sie Belohnungen aus der Bereitstellung von Liquidität oder der Ausleihe Ihrer Vermögenswerte „geerntet“ haben, können Sie diese in die DeFi-Protokolle reinvestieren, um mehr Erträge zu erzielen – dies wird als Aufzinsung bezeichnet. Ihr Einkommen wird anhand des jährlichen Prozentsatzes (APR) oder der jährlichen prozentualen Rendite (APY) gemessen.

Es gibt kompliziertere Prozesse, mit denen Sie höhere Erträge erzielen können, wie z. B. Hebelwirkung und DeFi-Looping, aber diese sind in der Regel mit mehr Risiken verbunden. Dennoch müssen Sie als Yield-Farmer Ihre Vermögenswerte verschieben, die Plattform wechseln und sich ändern Strategien und tauschen Sie Vermögenswerte aus, da die Belohnungen je nach Handel des Liquiditätspools ständig schwanken Volumen.

Beispiele für Ertragslandwirtschaft

Nur dezentrale Börsen bieten Yield Farming an. Hier sind zwei beliebte Yield-Farming-Plattformen:

• Verbindung: Diese dezentrale Börse ermöglicht das Verleihen und Ausleihen verschiedener Krypto-Assets. Als Kreditgeber bei Compound erhalten Sie Zinsen abhängig von der Münze, die Sie einzahlen (weniger bekannte Münzen haben normalerweise höhere Zinssätze). Compound gibt außerdem COMP, seinen Governance-Token, an Anleger aus, die Liquidität oder ihre Krypto-Assets für Krypto-Kredite bereitstellen.
• Aave: Mit diesem DEX können Sie Ihre Krypto-Assets hinterlegen Krypto-Kredite vergeben und Zinsen verdienen. Sie können neben dem Governance-Token des Marktes, in dem Sie Liquidität bereitstellen, auch Liquidität bereitstellen und Belohnungen verdienen.

Abgesehen von diesen beiden ermöglichen Ihnen mehrere DEXs die Bereitstellung von Liquidität oder das Verleihen Ihrer Krypto-Assets.

Abstecken vs. Ertragslandwirtschaft: Was ist die beste Option?

Sie können passives Einkommen durch Krypto-Einsatz oder Ertragslandwirtschaft erzielen. Allerdings hat jede Strategie Vor- und Nachteile, die Sie berücksichtigen sollten.

Diese Vor- und Nachteile können in drei entscheidenden Bereichen angegangen werden.

1. Komplexität

Während das Solo-Staking – der Betrieb eines Validierungsknotens – komplex und intensiv ist, gehen nur wenige Investoren diesen Weg. Die anderen Absteckmethoden sind im Allgemeinen einfacher als Yield Farming, insbesondere weil Sie nur einen Token auf ein Blockchain-Protokoll setzen müssen.

Yield Farming erfordert in der Regel mehr Token, Protokolle, Transaktionen und Strategien, was die Umsetzung schwieriger und teurer macht.

2. Belohnung

Da das Abstecken vorhersehbarer ist als die Ertragslandwirtschaft, werden Sie wahrscheinlich weniger verdienen als die Landwirtschaft Ihres Vermögens. Die Verdienstraten bei Einsätzen basieren auf den Parametern des zugrunde liegenden PoS-Netzwerks.

Mittlerweile weist Yield Farming dynamischere Zinssätze und Anreize auf, die von Angebot und Nachfrage der zugrunde liegenden Protokolle abhängen. Ein Liquiditätspool mit massiver Nachfrage und Angebot kann zu höheren Zinssätzen und Anreizen führen.

3. Risiken

Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre Krypto-Vermögenswerte verlieren, ist beim Abstecken geringer als beim Yield Farming.

Sie erleiden einen Verlust, wenn es zu einem Abschwung kommt, während Ihr Vermögen abgesteckt ist, und wenn es gesperrt ist, können Sie nichts unternehmen. Es kann zu Strafen kommen, wenn sich Ihr zugrunde liegender Validierungsknoten schlecht verhält oder nicht die 100-prozentige Betriebszeit aufrechterhält. Wenn Sie zum Abstecken Absteckpools oder Krypto-Börsen nutzen, gibt es keine Garantie dafür, dass Sie Absteckprämien erhalten.

Mittlerweile sind Sie beim Yield Farming stärkeren Marktschwankungen bei mehreren Vermögenswerten ausgesetzt. Es kann auch sein, dass Sie auf Schwachstellen oder Fehler bei Smart Contracts stoßen und Ihre eingezahlten Token und verdienten Belohnungen verlieren. Darüber hinaus verdient Handelsgebühren werden manchmal durch vorübergehende Verluste zunichte gemacht, wo es Ungleichgewichte im Liquiditätspool gibt und der Preis eines Tokens sinkt.

Letztendlich hängt die Wahl zwischen Stake- und Yield-Farming von Ihren Vorlieben, Ihrer Risikobereitschaft und den verfügbaren Ressourcen ab. Wenn Sie eine einfachere, stabilere und weniger riskante Strategie bevorzugen, sollten Sie Ihr Vermögen besser einsetzen. Wenn Sie aktiver sind, höhere Gewinne bevorzugen und mit mehr Risiken und Komplexität umgehen können, können Sie sich für Yield Farming entscheiden.

Alternativ können Sie diese beiden Strategien kombinieren, um Ihr Portfolio zu diversifizieren und ein möglichst passives Einkommen zu erzielen.

Recherchieren Sie immer, bevor Sie Ihre Kryptowährung einsetzen oder farmen

Während Staking und Yield Farming die Bereitstellung von Liquidität für Blockchain-Protokolle beinhalten, um Belohnungen zu verdienen, haben sie unterschiedliche Zwecke, Mechanismen, Risiken und Erträge. Wenn Sie die beiden Strategien verstehen, können Sie die beste Strategie für Ihre Bedürfnisse auswählen.

Sie können auch beide Strategien anwenden. Denken Sie daran, nur so viel zu investieren, wie Sie sich leisten können, zu verlieren!