Was ist der Unterschied zwischen einer Stablecoin und einer Kryptowährung?

Während Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum die Schlagzeilen mit Berichten über astronomische Allzeithochs oder schwere Verluste dominieren, stehen Stablecoins normalerweise weniger im Rampenlicht.

Obwohl beliebte Stablecoins wie Tether, USD Coin, DAI und Binance USD alle nach Marktkapitalisierung zu den größten Kryptowährungen der Landschaft gehören, wird ihre Rolle weitgehend unterschätzt.

Trotzdem spielen Stablecoins eine wichtige Rolle in der Kryptowährung und sind beliebte Vermögenswerte für Investoren und Händler gleichermaßen. Was genau sind Stablecoins und warum unterscheiden sie sich von anderen Kryptowährungen?

Was ist ein Stablecoin?

Stablecoins sind eine Form von Altcoin in Kryptowährung, die darauf abzielt, Preisstabilität auf dem Kryptowährungsmarkt zu gewährleisten. Obwohl seine Werte an eine Reihe verschiedener Vermögenswerte gekoppelt werden können, besteht sein ultimatives Ziel darin, einen konstanten Wert unabhängig von größeren Schwankungen des Kryptomarktes aufrechtzuerhalten.

Viele beliebte Stablecoins wie Tether und USD-Münze sind an den Wert des US-Dollars gekoppelt und werden daher versuchen, einen Wert von 1 $ zu halten. Das bedeutet, dass USDT und USDC immer 1 $ wert sind, egal wie volatil der Markt wird.

Obwohl viele Stablecoins an den Wert des Dollars gekoppelt sind, können sie auch durch andere Vermögenswerte und gesichert werden Edelmetalle wie Gold. Dies funktioniert, weil Stablecoin-Schöpfer eine Reserve von Fiat-Währungen wie dem Dollar oder Rohstoffen wie Gold als Sicherheit halten können, um den Wert des Stablecoin zu gewährleisten.

Als ältester Stablecoin seiner Art liefert uns Tether eine umfassende Geschichte der Stablecoins in der Praxis. Wenn wir auf seine Performance in den Jahren nach seiner Einführung im Jahr 2015 zurückblicken, können wir sehen, dass der Wert von USDT weitgehend unverändert geblieben ist, obwohl die Geschichte auch zeigt, dass Anomalien auftreten können.

Natürlich könnte die Preisentwicklung von USDT nicht unterschiedlicher von der von Bitcoin, einer Kryptowährung, sein vorprogrammiert, um im Laufe der Zeit durch die fortschreitende Halbierung der neu produzierten BTC immer knapper zu werden Minenarbeiter. Mit einer maximalen Auflage von 21 Millionen Bitcoin und keiner Bindung an reale Vermögenswerte haben wir gesehen, wie der Wert von Bitcoin auf volatile Weise gestiegen und gefallen ist.

Zusätzlich zu ihrer unterschiedlichen Marktleistung sind Stablecoins im Allgemeinen auf eine Weise reguliert, die dezentralisierte Kryptowährungen nicht sind. Dies trägt wiederum dazu bei, die Stablecoin-Landschaft frei von der berühmten Volatilität zu halten, die der breitere Markt erfährt.

Aber was unterscheidet Stablecoins von traditionellen Kryptowährungen für Investoren? Und warum unterscheiden sich Stablecoins technisch so sehr von ihren Gegenstücken?

Wie unterscheiden sich Stablecoins von anderen Kryptowährungen?

Die weltweit beliebtesten Kryptowährungen, wie Bitcoin und Ethereum, sind als frei schwebende Kryptos bekannt, was bedeutet dass sie sich ähnlich wie Rohstoffe verhalten und ihren Wert aus dem Angebots- und Nachfragemarkt für den Vermögenswert ziehen selbst.

Da ihr Wert nicht mit anderen Vermögenswerten oder Algorithmen verknüpft ist, können sie einer erheblichen Preisvolatilität ausgesetzt sein.

Das bedeutet, dass Anleger sich in BTC und ETH einkaufen würden, mit der Erwartung, dass ihre Investitionen erheblich schwanken würden. Stablecoins bleiben jedoch immer gleich dem Wert eines traditionelleren Vermögenswerts und bieten Anlegern unterschiedliche Möglichkeiten. Dazu können gehören:

Marktstabilität

Im Gegensatz zu herkömmlichen Kryptowährungen haben Stablecoins kein begrenztes Angebot oder einen festen Zeitplan, was bedeutet, dass sie auf der Grundlage der Marktwirtschaft und der Bedingungen ausgezahlt werden. Diese Vermögenswerte sind durch Sicherheiten abgesichert, um Anlegern zu helfen, sich vor Marktabschwüngen bei traditionelleren Kryptowährungen zu schützen.

Für Händler bedeutet dies, dass Stablecoins ein besonders nützlicher Vermögenswert sein können, und das ist nicht ungewöhnlich große Handelsvolumina fließen in Tether, wenn ein kurzfristiger Marktrückgang bei Vermögenswerten wie erwartet wird Bitcoin. Darüber hinaus verlangen einige Börsen wie Bitfinex, dass Benutzer Tether kaufen, bevor sie ihre Bestände in andere Vermögenswerte umwandeln.

Aufruf für Risikokapital

Ein weiterer wichtiger Anreiz für Stablecoins besteht darin, dass sie einen großen Zufluss von Risikokapital erfahren können.

Obwohl dies für VCs kontraintuitiv erscheinen mag, bedeutet die mangelnde Volatilität, dass es unwahrscheinlich ist, dass Anleger Gewinne aus dem Kauf von Stablecoins erzielen werden. Die Entwicklung neuer Geschäftsmodelle im Zusammenhang mit dem Markt für Stablecoins bietet Risikokapitalgebern und Kleinanlegern eine bessere Möglichkeit, Investitionen zu tätigen und profitable Portfolios aufzubauen.

Möglichkeiten für Prämien

Es gibt auch Möglichkeiten für Anleger, Belohnungen zu verdienen, indem sie einfach Stablecoins halten, und in vielen Fällen können die Vermögenswerte höhere Renditen erzielen, als es herkömmliche Verbote bieten würden.

Zum Beispiel bietet USD Coin eine Rendite von bis zu 4 % auf das Abstecken, während andere weniger gängige Stablecoins wie USDD bis zu 8 % Absteckzinsen bieten können.

Grenzenlose Low-Cost-Transaktionen

Ein weiterer wichtiger Vorteil für Stablecoins ist, dass ihre schnelle Verarbeitung und die Infrastruktur mit niedrigen Transaktionsgebühren es schaffen Es ist möglich, überall auf der Welt Geld zu senden, ohne mühsam Fiat-Währungen umtauschen oder kräftig bezahlen zu müssen Gebühren.

Zum Thema niedrige Gebühren ist zu betonen, dass die Kosten für das Senden großer Geldbeträge relativ geringe Gebühren verursachen können. Zum Beispiel, Münzbasis berichtet, dass einige Personen USD-Münzen im Wert von über 1 Million USD mit Überweisungsgebühren von weniger als 1 USD gesendet haben.

Management von Stabilitäts- und Marktrisiken

Zusammenfassend bieten Stablecoins Stabilität in der gesamten Kryptowährungslandschaft auf eine Weise, mit der herkömmliche Kryptos nicht mithalten können. Ihre niedrigen Transaktionskosten und die traditionelle Besicherung von Vermögenswerten machen sie zu hervorragenden Werkzeugen für Händler, die sich in volatilen Märkten bewegen, und für diejenigen, die eine Pause von einem Krypto-Abschwung benötigen.

Es ist jedoch auch wichtig zu betonen, dass das Stablecoin-Ökosystem nicht völlig risikofrei ist. In der Vergangenheit haben führende Stablecoins wie Tether aufgrund der Stabilität der Vermögenswerte Kontroversen erlebt.

Während Stablecoins sich als risikofreie Vermögenswerte präsentieren können, sind sie sicherlich nicht immun gegen Risiken und können während der Testperioden für das breitere Krypto-Ökosystem in Schwierigkeiten geraten.

Vor diesem Hintergrund können Anleger Trost in Stablecoins suchen und ihre Vorteile auf eine Weise ernten, mit der traditionelle Kryptographie nicht mithalten kann. Aber wie immer ist es wichtig, in einer Kryptolandschaft, die für ihre Unberechenbarkeit bekannt ist, wachsam zu bleiben. Wenn Anleger auf das Unerwartete vorbereitet sind, können sie am besten auf unerwartete Komplikationen vorbereitet sein, falls sie auftreten sollten.