Da der DeFi-Raum weiter wächst, wächst auch die Bedeutung des Verständnisses des Total Value Locked (TVL). TVL ist eine gute Möglichkeit, die Gesundheit des DeFi-Ökosystems zu messen. Es zeigt, wie viel Wert Menschen bereit sind, in DeFi-Verträgen zu sperren, und je höher die TVL, desto mehr Vertrauen der Menschen in DeFi. Und je mehr Geld in DeFi gesperrt ist, desto mehr Wachstumspotenzial besteht in der Ökosystem.
Was ist TVL? Was bedeutet TVL?
Einfach ausgedrückt misst TVL den Gesamtwert aller gesperrten Vermögenswerte DeFi-Protokolle. TVL umfasst alle eingezahlten Coins in allen Funktionen, die DeFi-Protokolle bieten, einschließlich Staking, Lending und Liquiditätspools.
Der auf dem Kryptomarkt gebundene Gesamtwert ging von 160 Milliarden US-Dollar Mitte April 2022 auf 58,4 Milliarden US-Dollar im September 2022 zurück, den niedrigsten Stand seit März 2021. Die TVL ist ein Maß für die in Smart Contracts eingezahlten Gelder, und diese Zahl wird von Analysten als Indikator für das Vertrauen der Anleger in den Markt genau beobachtet.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass TVL nicht angibt, wie viele Kredite derzeit ausstehen oder welche Rendite diese Einlagen erzielen. Es spiegelt nur den aktuellen Wert der Einlagen wider.
Wenn DeFi-Protokolle über mehrere Netzwerke verteilt sind, hat jedes Netzwerk seine eigene unabhängige TVL. Das größte Netzwerk von TVL ist derzeit Ethereum mit über 500 Projekten an Bord und macht fast die Hälfte des gesamten TVL in der DeFi-Branche aus.
Was ist die Bedeutung von TVL?
Das Wachstum von TVL ist ein Schlüsselindikator für das zunehmende Interesse und die Akzeptanz von DeFi-Protokollen. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum TVL eine wichtige zu verfolgende Metrik ist.
- Es bietet eine Möglichkeit, die Größe des DeFi-Ökosystems zu messen.
- TVL ist ein guter Indikator für das Aktivitätsniveau im Raum. Je höher der TVL, desto aktiver ist der Raum. Je mehr Wert in Protokollen eingeschlossen ist, desto aktiver ist der Bereich.
- Es kann verwendet werden, um das Risiko des Ökosystems zu bewerten, da es eine Möglichkeit bietet, den gesamten Risikowert zu messen.
Eine höhere TVL auf einem DeFi-Protokoll weist darauf hin, dass mehr Kapital in der Plattform gebunden ist, was zu vielen Vorteilen für die Benutzer führt, einschließlich besserer Erträge. Andererseits bedeutet ein niedrigerer TVL, dass weniger Kapital verfügbar ist, was letztendlich zu niedrigeren Erträgen für die Benutzer führt.
TVL kann auch von Investoren verwendet werden, um festzustellen, ob der native Token eines Projekts über- oder unterbewertet ist. Wenn die Marktkapitalisierung eines Tokens im Verhältnis zum TVL des gesamten Projekts hoch ist, ist der Token wahrscheinlich überbewertet. Ebenso ist der Token wahrscheinlich unterbewertet, wenn die Marktkapitalisierung im Vergleich zum TVL niedrig ist.
Wie finden Sie die TVL eines Protokolls?
Um die TVL eines Projekts zu berechnen, multiplizieren Sie die Anzahl der im Projekt hinterlegten Token mit dem aktuellen Preis in US-Dollar. Wenn ein Projekt Einzahlungen in mehreren Token akzeptiert, müssen Sie die TVL für jeden Token berechnen und sie addieren, um die TVL des Projekts zu erhalten.
Die TVL für ein bestimmtes DeFi-Protokoll finden Sie auch auf DeFi-Impuls, wo Sie Analysen und Rankings von dezentralen Finanzprotokollen finden können. Beispielsweise können Sie DeFi Pulse verwenden, um die DeFi-Protokolle mit dem höchsten Volumen an gestaketen Krypto-Assets zu identifizieren. Die Plattform verfolgt den TVL und zeigt ihn in USD an, was ihn leicht verständlich macht. Es ist ein großartiges Tool für diejenigen, die sich in der dezentralisierten Finanzwelt zurechtfinden möchten, oder für Anfänger, die mehr über die verschiedenen Projekte innerhalb des Ökosystems erfahren möchten.
Ist TVL genau?
Während TVL einige wertvolle Erkenntnisse liefert, ist es wichtig zu bedenken, dass es nicht immer 100 % genau ist. Darüber hinaus ist es wichtig, dass Sie Ihre eigene Recherche durchführen, bevor Sie in ein Projekt investieren. Indem Sie Projekte mit verschiedenen Tools untersuchen und untersuchen, können Sie besser verstehen, welche Protokolle beliebter sind und welche mehr Aktivität verzeichnen. TVL ist wichtig, aber es ist nicht die einzige Metrik, die Sie bei der Entscheidung, ob Sie in einen Token investieren, berücksichtigen sollten.
