Was ist ein Krypto-Versicherungsfonds und wie funktioniert er?

Der Kryptowährungsmarkt ist volatil und unvorhersehbar, daher müssen Börsen Maßnahmen ergreifen, um ihre Benutzer vor unerwarteten Verlusten zu schützen. Ein Krypto-Exchange-Versicherungsfonds ist eine dieser Maßnahmen, und er ist wichtig für Händler, die damit handeln um zu verstehen, wie Versicherungsfonds funktionieren, um zu wissen, welche Maßnahmen ergriffen werden, wenn sie liquidiert werden.

Was ist ein Krypto-Exchange-Versicherungsfonds?

Ein Krypto-Versicherungsfonds bietet ein Sicherheitsnetz, um unerwartete Verluste abzudecken, die die Anfangsmarge übersteigen. Diese Schutzmaßnahme hilft Händlern, Risiken zu mindern, und bietet eine zusätzliche Sicherheitsebene gegen negative Bilanzen beim Engagement Handel mit Derivaten mit hohem Risiko. Gleichzeitig sorgen Versicherungskassen auch dafür, dass profitable Trader ihren Gewinn in voller Höhe erhalten.

Wie Crypto Exchange-Versicherungsfonds funktionieren

Alle Verluste, die Ihnen entstehen, werden verstärkt, wenn Sie sich am gehebelten Krypto-Handel beteiligen. Wenn der Preis eines Vermögenswerts sinkt und der Wert Ihrer Position unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, der als der „Liquidationspreis“, die Handelsplattform wird Ihre Position verkaufen, um die bereitgestellten geliehenen Mittel zurückzufordern Du.

Angenommen, Sie haben 5.000 $ zum Handeln und nutzen eine 10-fache Hebelwirkung, werden Ihre Handelsergebnisse, sowohl Gewinn als auch Verlust, um den Faktor 10 vergrößert. Wenn Sie beispielsweise vorhersagen, dass der Preis einer Kryptowährung wie BTCUSD steigen wird, und einen Handel einleiten, aber Der Preis beginnt stattdessen zu sinken, ohne die Verwendung eines Stop-Loss kann der Preis bis zur Liquidation abstürzen Preis, dazu führen, dass Sie liquidiert werden. Mit der Hebelwirkung verlieren Sie bei einem Rückgang von 10 % Ihre Anfangsmarge.

Die Liquidation stellt sicher, dass Sie nicht mehr als Ihre Ersteinschusszahlung oder den eingezahlten Betrag verlieren. Während der Marktvolatilität kann dies jedoch der Fall sein Preisrutsch, was zu einer Preislücke im Kryptowährungshandel führt. Diese Preislücke ist eine sichtbare Diskontinuität im Preisdiagramm, die durch plötzliche starke Bewegungen der Kryptowährungspreise verursacht wird. Solche Lücken entstehen aufgrund fehlender Handelsaktivitäten innerhalb einer bestimmten Preisspanne aufgrund von Faktoren wie niedrigem Handelsvolumen oder erhöhter Marktvolatilität. Preislücken können zu Verlusten führen, die Ihre Anfangsmarge übersteigen, was zum Konkurs führen kann.

Versicherungsfonds für Kryptowährungsbörsen sind zum Schutz vor automatischer Deleverage-Liquidation konzipiert, was eintritt, wenn eine Person in Konkurs geht und der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um sie zu decken Verluste. Trotz der Bemühungen der Makler, dies zu verhindern, kann dies insbesondere eine Herausforderung darstellen in volatilen und unvorhersehbaren Märkten, wie sie durch die besprochenen Preisunterschiede gekennzeichnet sind früher. Angesichts der hohen Hebelwirkung, die üblicherweise von Händlern mit Kryptowährungsderivaten verwendet wird, bleibt die Möglichkeit der Liquidation mit automatischem Schuldenabbau ein echtes Risiko.

Im Falle des Konkurses eines Händlers erfolgt eine automatische Deleverage-Liquidation, wodurch die Plattform automatisch die Positionen von Kontrahentenhändlern verkauft, um die Verluste auszugleichen. Diese Maßnahme trägt dazu bei, die Liquidität der Plattform bei extremer Marktvolatilität zu erhalten.

Versicherungsfonds können durch Umtauschgebühren und Liquidationsstrafen finanziert werden. Wenn die Position eines Händlers liquidiert wird und der Schlusskurs den Konkurskurs übersteigt, wird die verbleibende Margin in den Versicherungsfonds eingezahlt. Wenn der Schlusskurs jedoch niedriger als der Konkurskurs ist, hat der Verlust des Händlers seine Anfangsmarge überschritten, was dazu führt, dass der Versicherungsfonds das Defizit ausgleicht.

Die Größe des Versicherungsfonds einer Handelsplattform kann aufgrund verschiedener Faktoren schwanken, die das Risikoniveau der Plattform beeinflussen. Beispielsweise können höhere Handelsvolumina und eine höhere Marktvolatilität das Risiko erhöhen, Erhöhung der Größe des Versicherungsfonds der Börse, um einen umfassenderen Schutz für sie zu bieten Händler.

Wenn sich das Handelsvolumen verringert oder sich die Marktvolatilität stabilisiert, kann die Plattform alternativ eine Reduzierung der Größe ihres Versicherungsfonds in Betracht ziehen, um ihre Ressourcen und Kosten zu optimieren. Darüber hinaus können einige Börsen die Größe ihres Versicherungsfonds in Abhängigkeit von den gehandelten Vermögenswerten oder der Höhe der angebotenen Hebelwirkung ändern.

Wie viel deckt ein Krypto-Versicherungsfonds ab? Wer kann es verwenden?

Viele Börsen, die Versicherungsfonds anbieten, stellen sie Einzelhändlern ohne Begrenzung basierend auf ihrer Margengröße zur Verfügung. Einige Börsen haben jedoch spezifische Grenzen dafür, wie viel ihre Versicherungsfonds im Falle einer Liquidation absorbieren. Beispielsweise deckt der Versicherungsfonds von Delta Exchange bis zu 5 % der Verluste bei Bitcoin- und Ethereum-Kontrakten und 2 % bei anderen Kontrakten ab. Wenn der Verlust die Limits überschreitet, wird eine automatische Deleverage-Liquidation ausgelöst.

Auf der anderen Seite geben einige Börsen, wie BitMEX, nicht die Höhe des Verlusts an, den ihre Versicherungskasse abdecken wird, da dies der Fall ist variiert je nach Faktoren, darunter unter anderem die Größe des Hebels des Trades, die Positionsgröße und die Marktbedingungen Dinge.

3 beliebte Krypto-Börsen, die Krypto-Versicherungsfonds anbieten

Nachfolgend sind drei Plattformen aufgeführt, die Krypto-Versicherungsfonds für den Handel mit Derivaten anbieten.

Binance gehört zu den führenden Krypto-Plattformen mit einem der umfangreichsten Versicherungsfonds weltweit. Insbesondere für Handelspaare wie BTCUSD, ETHUSD und BNBUSDT beträgt der Versicherungsfonds über 900 Millionen USDT und BUSD, und Binance hat Versicherungsfonds für mehrere Paare in verschiedenen Kategorien, die alle in USDT und gehalten werden BUSD.

Bybit ist eine bekannte Kryptobörse, die Handelsdienstleistungen für Futures, Perpetual Futures und Optionskontrakte anbietet. Um ihre Händler vor negativen Salden zu schützen, die aus Positionen resultieren, die schlechter als der Konkurspreis geschlossen wurden, unterhält die Plattform einen Versicherungsfonds von mehr als 246 Millionen USDT.

BitMEX ist eine häufig verwendete Börse für Krypto-Derivate, die einen Versicherungsfonds unterhält, der aus über 84 Millionen USDT, 12.000 ETH und 36.000 XBT besteht. Es wird durch durchgeführte Liquidationen finanziert, die besser sind als der Konkurspreis. Der Fonds ist auf verschiedene Margin-Währungen gestreut und wird regelmäßig neu gewichtet

Vor- und Nachteile von Krankenkassen

Versicherungsfonds schützen Händler vor potenziellen Verlusten durch Liquidationsereignisse im gehebelten Handel. Es verringert die Wahrscheinlichkeit, dass ein Händler negative Salden erleidet, und fördert das Vertrauen der Händler in eine Krypto-Börse. Der Fonds hilft den Börsen auch dabei, die Stabilität ihrer Handelsplattformen aufrechtzuerhalten und die Möglichkeit des Ausfalls einer Plattform aufgrund unvorhergesehener Verluste zu verringern.

Jedoch, starke Marktvolatilität kann eine Liquidationswelle auslösen, die die Versicherungskassen schnell erschöpft und zu einem Mangel an Mitteln zur Deckung von Verlusten führt. Darüber hinaus gibt es extreme Marktbedingungen, wenn Versicherungsfonds möglicherweise nicht ausreichen, um alle Verluste zu decken, was bei einigen Händlern zu negativen Bilanzen führt. Schließlich können Versicherungsfonds auch durch einen Teil der von der Plattform erhobenen Handelsgebühren finanziert werden, was die Handelskosten für Händler erhöhen kann

Risikomanagement priorisieren; Verlassen Sie sich nicht auf die Versicherung

Es ist wichtig zu beachten, dass ein großer Versicherungsfonds Tradern zwar ein gewisses Maß an Schutz vor negativen Salden bieten kann, aber keine Garantie gegen solche Verluste darstellt. Unter extremen Marktbedingungen reicht die Größe des Versicherungsfonds einer Börse möglicherweise nicht aus, um alle Verluste der Händler abzudecken, was zu einem Fehlbetrag führt. Daher sollten Trader beim Derivatehandel immer Vorsicht walten lassen und Risikomanagementstrategien anwenden.

Einige dieser Strategien können das Setzen von Stop-Loss-Aufträgen, die Diversifizierung ihres Portfolios und den klugen Einsatz von Leverage beinhalten. Es ist auch ratsam, seriöse Börsen mit robusten Risikomanagement-Frameworks und Versicherungsfonds zu recherchieren und auszuwählen.