Da Kryptowährungen ihren Weg in den Mainstream finden, verwenden immer mehr Investoren sie, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Doch die hohe Volatilität von Kryptowährungen hat viele Anleger skeptisch, wenn nicht sogar ängstlich gemacht, ihr hart verdientes Geld anzulegen.
Geben Sie Krypto-ETNs ein, ein börsengehandeltes Produkt, das seit Jahren in der traditionellen Finanzwelt verwendet wird. Jetzt bieten sie Investoren eine einzigartige Gelegenheit, indirekt in Kryptowährungen zu investieren, ohne die steile Lernkurve der Kryptowährung zu skalieren.
Was genau sind Krypto-ETNs, was sind ihre Vorteile und Risiken und gibt es gute ETN-Beispiele?
Was ist eine Kryptowährung ETN?
Kryptowährung Exchange-Traded Notes (ETNs) sind Finanzprodukte, die den Preis einer bestimmten Kryptowährung wie Bitcoin, Ethereum oder Solana verfolgen. Ein ETN-Emittent, bei dem es sich in der Regel um ein Finanzinstitut handelt, verspricht, einem Anleger die Rendite der zugrunde liegenden Kryptowährung abzüglich Gebühren und anderer Kosten zu zahlen.
Das Finanzinstitut muss die zugrunde liegende Kryptowährung nicht kaufen. Vielmehr können sie es in was auch immer sie wollen investieren, solange am Ende des Investitionszeitraums sie zahlen dem Anleger den Vorzinssatz, der der erzielten Rendite entspricht Kryptowährung.
In der Zwischenzeit können Anleger ETNs an einer ETN-Börse handeln, genau wie sie es mit Kryptowährung oder Aktien tun würden. Dieses System ermöglicht es jedem, in den Kryptowährungsmarkt zu investieren, ohne unbedingt Krypto kaufen zu müssen.
Was ist der Unterschied zwischen Kryptowährungs-ETNs und ETFs?
ETN und ETFs (börsengehandelte Fonds) haben eine enge Beziehung aufgrund ihrer Ähnlichkeit mit Investmentfonds mit dem zusätzlichen Vorteil, dass sie handelbar sind. Es gibt jedoch eine Sache, die sie unterscheidet.
Während ETNs lediglich eine Steuerpflicht gegenüber dem Emittenten darstellen, halten ETFs die zugrunde liegenden Kryptowährungen und die an ihrer Entwicklung beteiligten Unternehmen. Daher bietet ein ETN ein Risiko für die Rendite der zugrunde liegenden Kryptowährung, während ein ETF ein Risiko für die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Kryptowährung bietet.
Welche Vorteile haben Kryptowährungs-ETNs?
Exchange Traded Notes (ETNs) in Kryptowährung bieten mehrere Vorteile, darunter:
- Bequemlichkeit:ETNs bieten eine einfache Möglichkeit Investieren Sie in Kryptowährung, ohne zu kaufen. Daher müssen Sie keine Brieftasche einrichten, Ihre privaten Schlüssel verwalten oder sich um die Sicherheit Ihrer digitalen Assets sorgen.
- Barrierefreiheit: ETNs werden öffentlich gehandelt und können einfach über ein Brokerage-Konto gekauft und verkauft werden. Sie müssen den Umfang und die Funktionsweise von Kryptowährungen nicht beherrschen oder über das technische Fachwissen und die Ressourcen verfügen, um zu investieren.
- Diversifikation: ETNs bieten ein Engagement in bestimmten Indizes, indem sie einfach versprechen, die Rendite des Index zu zahlen, anstatt in die Kryptowährung zu investieren. Dies ermöglicht Anlegern, ihre Portfolios zu diversifizieren und Zugang zu neuen Anlageklassen zu erhalten.
- Reduzierter Tracking-Error: Da die Rendite eines ETN die Rendite der zugrunde liegenden Kryptowährung ergänzt, bedeutet dies, dass Sie eine gute Übereinstimmung mit einem bestimmten Kryptowährungsindex erhalten, wenn dies Ihr Investitionsplan war. Dies ist anders als bei ETFs, bei denen Sie Portfolios ständig neu ausrichten müssen, um sie an den Index anzupassen, was zu Fehlern führen kann.
- Steuervorteile: Im Idealfall, Kryptowährungen werden besteuert als Eigentum, wobei Gewinne aus dem Kauf, Verkauf oder der Übertragung von Krypto-Vermögenswerten besteuert werden. ETNs sind anders; Sie werden als Kapitalgewinne besteuert, was zu niedrigeren Steuerbelastungen führt. Darüber hinaus ist diese Art der langfristigen Kapitalertragssteuer in einigen Rechtsordnungen normalerweise niedriger als die kurzfristige Kapitalertragssteuer, die auf Zinserträge zu zahlen ist.
Was sind die Risiken von Kryptowährungs-ETNs?
Obwohl ETNs wie eine einfache Investitionsoption erscheinen, sind sie nicht ohne Risiken. Sie beinhalten:
- Verzug: Es besteht immer das Risiko, dass das Finanzinstitut oder der Emittent die Renditen oder sogar das Kapital nicht an den Anleger zurückzahlen kann, obwohl sie etabliert sind. Die Volatilität des Kryptomarktes und das Kreditrisiko des Emittenten können zu Zahlungsausfällen und damit zu Verlusten führen.
- Kein Anspruch auf Basiswerte: In den meisten Fällen ist die Investition in ETNs wie der Kauf einer unbesicherten Anleihe. Ihre Investition ist nicht durch Vermögenswerte gedeckt. Sie verlassen sich nur auf die Bonität des Emittenten. Ein besichertes ETN wäre eine klügere Option.
- Liquidität: Obwohl ETNs öffentlich gehandelt werden, haben die meisten kein hohes Handelsvolumen. Daher kann der Verkauf Ihres ETN an einen anderen Händler bei geringem Handelsvolumen oder anderen Marktbedingungen schwierig sein.
Sind Kryptowährungs-ETNs riskanter als ETFs?
Während Kryptowährungs-ETNs und -ETFs Marktrisiken bergen, was bedeutet, dass sich Marktveränderungen auf Sie auswirken Anlage tragen ETNs ein zusätzliches Kreditrisiko, dass der Emittent seine Rückzahlung nicht leisten kann Verpflichtungen. Daher gelten ETNs als riskanter als ETFs. Dennoch hängt das Gesamtrisikoniveau vom jeweiligen Produkt, den zugrunde liegenden Vermögenswerten, Anlagepraktiken und Vermarktungsbedingungen ab.
Die Top 5 Kryptowährungs-ETNs
Kryptowährungs-Investmentfirmen können aus allen Kryptowährungen auf dem Markt beliebig viele ETN-Produkte erstellen. Aber hier sind die fünf besten Bitcoin ETNs.
Dieser Bitcoin ETN wird von VanEck herausgegeben, einem globalen Investmentmanager, der 1955 gegründet wurde, um Anlageoptionen anzubieten. Es bietet ein zu 100 % besichertes ETN auf Basis des MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index und verfolgt den Bitcoin-Preis genau. Es ist verfügbar
für den Handel an Sekundärbörsen wie XETRA, SIX und Euronext. Andere verfügbare VanEck ETNs sind Ethereum, Solana, TRON und Avalanche.
Die ETC Group ist eine in Deutschland ansässige Krypto-Investmentfirma, die ETC Group Physical Bitcoin anbietet, eine Fusion zwischen einem ETF und einem ETN, die durch eine besicherte Schuldverschreibung abgesichert ist. Der Bitcoin ETN der ETC Group wird in Deutschland unter Aufsicht der deutschen Regierung ausgegeben und ist in USD und notiert verfügbar für den Handel an Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam und SIX Swiss Austausch. Andere von der ETC Group angebotene ETNs sind Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche und Polkadot.
21Shares, eine reine Kryptowährungs-Investmentfirma, bietet eine der größten Sammlungen börsengehandelter Produkte (ETPs). Sein Bitcoin ETN hat in Bezug auf die Portfolioleistung einen hohen Stellenwert. Es soll Anlegern ermöglichen, von der Volatilität von Bitcoin zu profitieren, und kann weltweit in USD an Euronext Amsterdam und SIX Swiss Exchange gehandelt werden. Andere von 21Shares angebotene Kryptowährungs-ETNs sind Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar und XRP.
Coinshares ist eine in London ansässige globale Investmentfirma für digitale Vermögenswerte, die 2013 gegründet wurde. Es gründete das erste börsengehandelte Bitcoin-Produkt, Bitcoin Tracker One, das 2015 an der NASDAQ/OMX in Stockholm notiert wurde. Coinshares hat eine lange Geschichte regulierter Investitionen in digitale Vermögenswerte, und ihre ETPs sind physisch abgesichert. US-Bürger können ETNs über jeden der 25 gelisteten Broker handeln. Andere von Coinshares angebotene Krypto-ETNs sind unter anderem Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana und Chainlink.
WisdomTree ist ein in New York ansässiger ETP-Sponsor und Vermögensverwalter. Es bietet das Wisdom Tree Bitcoin ETP an, ein Produkt, das physisch durch Bitcoin gedeckt ist und mit USD als Basiswährung an Euronext, SIX, XETRA und der Frankfurter Börse notiert ist. Anleger aus Passländern können direkt in das Produkt investieren, während andere einen Makler wie eine Bank nutzen müssen. Andere von WisdomTree angebotene ETNs sind Ethereum, Cardano, Polkadot und Solana.
Sollten Sie mit einem ETN in Krypto investieren?
Als Vereinigung einer relativ neuen dezentralen Finanztechnologie und eines alten Finanzmarktkonzepts bieten Ihnen ETNs eine einzigartige Gelegenheit, mit Kryptos zu handeln.
Es ist jedoch wichtig, die Risiken sorgfältig abzuwägen, bevor Sie in Kryptowährungs-ETNs investieren. Als Informieren Sie sich bei allen Investitionen und konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie eine große Investition tätigen Entscheidungen.
