Heutzutage ist die Kryptowährungsindustrie voll von Tausenden verschiedener Münzen und Wertmarken, die alle behaupten, den Anlegern etwas zu bieten, sei es Nutzen, Wertaufbewahrung oder anderes.
Eine dieser Kryptowährungen, Dai (DAI), hat sich zu einer der beliebtesten Münzen der Welt entwickelt. Aber was genau ist DAI, wie funktioniert es und warum ist es mittlerweile so bekannt?
Was ist Dai (DAI)?
Dai ist eine Stablecoin, die 2017 als Teil des MakerDAO-Ökosystems eingeführt wurde. MakerDAO ist eine Peer-to-Peer-Kryptowährungsleihplattform, die zwei Jahre vor Dai eingeführt wurde. Einzelpersonen können mit MakerDAO Gelder in Form von DAI leihen und verleihen, und die Plattform ist vollständig dezentralisiert.
MakerDAO gilt derzeit als eines der beliebtesten DeFi-Projekte in der Kryptoindustrie, zusammen mit anderen großen Akteuren wie Uniswap und Yearn Finance. Tatsächlich hat MakerDAO derzeit über zwei Millionen ETH von Benutzereinlagen gesperrt, sodass man mit Sicherheit sagen kann, dass es zu einer weithin erfolgreichen DApp geworden ist.
MakerDAO und Dai existieren auf der Ethereum-Blockchain, wie es bei vielen anderen Stablecoins wie Tether und USD Coin der Fall ist. Dies macht Dai zu einem Ethereum (ERC-20)-Token, das Sie an den meisten Krypto-Börsen wie Coinbase, Binance und KuCoin kaufen können. Und da Dai ein ERC-20-Token ist, kann es in einer Vielzahl bekannter Wallets aufbewahrt werden, einschließlich MetaMask, Atomic Wallet und Exodus. Die Existenz von MakerDAO auf der Ethereum-Blockchain ermöglicht es auch, Smart Contracts zu unterstützen, auf die wir später noch eingehen werden.
Die MakerDAO DApp
Die Grundlage des gesamten MakerDAO-Ökosystems bildet das Maker-Protokoll, das auch als Multi-Collateral Dai (MCD)-System bekannt ist. Dieses Ausleihsystem erfordert Hinterlegungen von Kryptosicherheiten im Namen des Benutzers. Wenn Sicherheiten hinterlegt werden, wird DAI generiert. Jeder Dai-Token ist entsprechend besichert, wobei der Token vom Kreditnehmer hinterlegt wird.
Anfänglich konnten Benutzer DAI nur mit Ether als Sicherheit generieren, aber dies hat sich kürzlich geändert. Sie können jetzt verschiedene Kryptos als Sicherheit verwenden, darunter Basic Attention Token, Compound Token und USD Coin, die alle in der Ethereum-Blockchain existieren. Und je mehr Sicherheiten-Kryptos dem MakerDAO-System hinzugefügt werden, desto geringer ist das Risiko, dass DAI seine Bindung verliert.
Um DAI über MakerDAO zu erhalten, ist jedoch eine Übersicherung erforderlich. Dies bedeutet, dass Sie mehr in Maker's Collateral Vaults oder die Maker Vaults einzahlen müssen, als Sie im Gegenzug zurückbekommen. Diese Tresore sind intelligente Verträge, die die hinterlegten Sicherheiten sperren. Wenn dann der Preis der Sicherheiten-Krypto fällt, müssen Sie mehr davon hinterlegen, um Ihren DAI zu behalten.
Beachten Sie, dass dies eine Sicherheit ist, Sie verlieren also kein Geld, wenn Sie es in den Maker-Tresoren hinterlegen. Wenn Ihr besicherter Krypto jedoch genug an Wert verliert, während er in den Tresoren hinterlegt ist, wird MakerDAO Sie auffordern, ihn zu liquidieren. Und wenn Sie Ihre Sicherheiten freiwillig verwerten möchten, müssen Sie die DAI, die Sie ursprünglich von MakerDAO erhalten haben, zurückgeben.
Ist Dai algorithmisch?
Während Dai selbst im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist, wird es weder durch ihn noch durch irgendeine andere Art von physischer Reserve gedeckt. Tatsächlich wird Dai ausschließlich durch andere Kryptowährungen unterstützt. Dies ist ein weiterer Faktor, der es von anderen Top-Stablecoins wie Tether und USD Coin unterscheidet. Dai hält seine Bindung durch Besicherung.
Technisch gesehen könntest du Dai an anrufen algorithmischer Stablecoin, aber das ist nicht ganz richtig, weil es besichert ist. Dies macht DAI möglicherweise zu einer weniger riskanten Investition, da nicht besicherte algorithmische Stablecoins besorgniserregend leicht zusammenbrechen können (wie Sie vielleicht in der gesehen haben LUNA/UST-Absturz).
Darüber hinaus ist DAI im Gegensatz zu vielen anderen beliebten Stablecoins wie Tether ein vollständig dezentralisierter Vermögenswert. Aus diesem Grund bestimmt keine zentrale Behörde die Zirkulation von Dai. Angesichts der Tatsache, dass Dai ein Stablecoin ist, sollte man bedenken, dass es sich nicht um eine Krypto handelt, die im Wert explodieren und ihren Anlegern einen riesigen Gewinn einbringen wird. Stablecoins sind so konzipiert, dass sie den Marktschwankungen widerstehen, die typische Kryptos über ihre Bindung betreffen. Dies macht Dai langfristig zuverlässiger, aber nicht zu einem Vermögenswert, der schnell reich wird.
Aber MakerDAO ist nicht nur eine Kreditplattform. Menschen können auch Zinsen verdienen, indem sie ihre DAI-Gelder in einem intelligenten Vertrag mit Dai Savings Rate (DSR) sperren. Im Moment bietet MakerDAO einen Satz von 0,1 % auf eingezahlte DAI an.
Der Maker (MKR)-Token
MakerDAO hat auch einen zusätzlichen ERC-20-Token, bekannt als Maker (MKR). Dies fungiert als Governance-Token, was bedeutet, dass diejenigen, die MKR-Gelder besitzen, innerhalb des MakerDAO-Ökosystems abstimmen können, um über die vorgenommenen Änderungen und den Fortschritt des Projekts mitzubestimmen. Beispielsweise könnten MKR-Inhaber über eine Änderung der DSR-Sparquote und der Liquidationsstrafe oder das Hinzufügen neuer Sicherheiten-Kryptos abstimmen.
Dieses Governance-System ermöglicht es, dass das Maker-Protokoll von seinen Benutzern statt von einer zentralen Behörde kontrolliert wird. Maker hat derzeit einen ziemlich hohen Wert von über 900 US-Dollar und ist, wie Sie vielleicht vermutet haben, an keinen anderen Vermögenswert gekoppelt, daher ist es keine Stablecoin wie Dai. MKR kann auch als verwendet werden Utility-Token um Zinsgebühren auf der MakerDAO-Plattform zu zahlen.
Aber Maker hat einen zusätzlichen Zweck, und das ist so etwas wie ein verzweifeltes Heilmittel. Wir haben bereits erwähnt, dass es immer möglich ist, dass die hinterlegten Sicherheiten im Preis sinken, und wenn dieser Preisverfall eine bestimmte Schwelle überschreitet, muss etwas unternommen werden. Natürlich ist die Liquidation von Sicherheiten der erste Aktionsplan, aber wenn zu viele Kredite auf einmal liquidiert werden, werden mehr MKR erstellt und dann verkauft, damit die Kredite zurückgezahlt werden können. Daher sind sowohl DAI als auch MKR für den Betrieb von MakerDAO von entscheidender Bedeutung.
Das Dai- und MakerDAO-Ökosystem
Die Kryptowährungsbranche ist notorisch riskant und unvorhersehbar, sodass die Option der Stablecoin-Investition es Einzelpersonen ermöglicht, etwas mehr Vertrauen in die langfristige Entwicklung ihrer Gelder zu haben. Darüber hinaus macht der klare Fokus von Dai auf Zuverlässigkeit und Stabilität es zu einer besonders soliden Option für diejenigen, die in Kryptowährung investieren möchten, um sie in der DeFi-Welt einzusetzen. Und da sich die DeFi-Industrie weiter diversifiziert und floriert, werden Dai und MakerDAO möglicherweise noch weiter verbreitet sein.