Bevor Sie in Krypto investieren, müssen Sie eine Fundamentalanalyse durchführen, um sich ein umfassenderes Bild davon zu machen, was in einem Blockchain-Netzwerk passiert.
Sie müssen wissen, wie man technische und fundamentale Analysen durchführt, um als Krypto-Investor erfolgreich zu sein. Während die Werkzeuge und Methoden der technischen Analyse, die beim Krypto-Handel verwendet werden, denen ähnlich sind, die verwendet werden In Forex, Aktien und vielen anderen Märkten sind die Variablen, die in der Fundamentalanalyse verwendet werden, sehr vielfältig anders.
Was müssen Sie also beachten, wenn Sie eine Fundamentalanalyse eines Kryptoprojekts durchführen?
Was ist Fundamentalanalyse?
Die Fundamentalanalyse ist eine Analysemethode, die auf den Finanzmärkten verwendet wird, um den inneren Wert eines Vermögenswerts zu bewerten. Es berücksichtigt verschiedene interne und externe Faktoren, die den Preis eines Vermögenswerts beeinflussen können, um festzustellen, ob ein Vermögenswert über- oder unterbewertet ist.
Im Gegensatz zur Technischen Analyse, die vergangene Daten betrachtet, um zukünftige Ereignisse vorherzusagen, ist die Fundamentalanalyse eher ein Gesamtbildansatz, unter Berücksichtigung von Informationen wie der Krypto-Benutzergemeinschaft, Finanzen, realen Anwendungen und der Zukunft verwenden.
Am Beispiel von Ethereum Dezentrale Finanzen (DeFi) Anwendungen laufen auf der Ethereum-Blockchain. Wenn Sie glauben, dass DeFi eine Zukunft hat, dann kann dies darauf hindeuten, dass der Wert von Ethereum im Laufe der Zeit steigen wird.
Das Framework für die Krypto-Fundamentalanalyse
Die kurzfristige Volatilität und das enorme langfristige Wachstum des Kryptomarktes haben die Fundamentalanalyse sehr wichtig gemacht. Tausende von Krypto-Projekten sind am Markt gescheitert, und es werden auch neue Projekte eingeführt, die den Markt dynamisch machen. Fundierte Kenntnisse der Krypto-Grundlagen helfen Ihnen, den Wert eines Tokens zu bestimmen, bevor Sie investieren.
Das Framework für die grundlegende Kryptoanalyse verwendet drei Schlüsselmetriken: Onchain, Project und Financial.
1. On-Chain-Metriken
Kryptoplattformen verfügen über Systeme, die das Abrufen von Blockchain-Daten und Netzwerkinformationen vereinfachen. Diese Systeme helfen Ihnen, die ziemlich entmutigende Aufgabe zu vermeiden, solche Informationen manuell zu erhalten. Lassen Sie uns zunächst schnell einige wichtige On-Chain-Metriken von Kryptos betrachten.
Transaktionswert und Gebühren
Eine Währung im stetigen Umlauf hat einen konstant hohen Transaktionswert. Ein Vergleich der Auflagenrate im Laufe der Zeit liefert genügend Daten, um zukünftige Marktbewegungen vorherzusagen.
Viele Blockchains haben Transaktionsgebühren. Gebühren spiegeln auch die Anforderungen von Transaktionen wider, die so schnell wie möglich zu Blockchains hinzugefügt werden sollen, genau wie die Gasgebühren, die auf der Ethereum-Blockchain gezahlt werden. Der Zugriff auf Informationen zu den Gebühren gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie sicher ein Token ist. Wenn die Transaktionsgebühren steigen und die Blockbelohnungen sinken, werden Krypto-Miner mit Verlust arbeiten und sich aus der Blockchain zurückziehen.
Aktive Adresse
Aktive Adressen sind Adressen, die derzeit in einer Blockchain verwendet werden. Um dies zu berechnen, müssen Sie die Nummern sowohl des Senders als auch des Empfängers von Transaktionen über bestimmte Zeiträume zählen. Sie können auch die Anzahl der eindeutigen Adressen im Laufe der Zeit verfolgen und die Ergebnisse vergleichen, um die Aktivität und das Interesse an einer Krypto zu messen. Kryptowährungen, die mehr Interesse wecken, haben ein höheres Potenzial.
Hash-Rate und eingesetzter Betrag
Die beiden beliebtesten Konsensalgorithmen für Kryptowährungen sind Proof of Work und Proof of Stake. Sowohl Bitcoin als auch Ethereum verwenden Proof-of-Work, das die Hash-Rate verwendet, um den Netzwerkzustand zu messen. Eine hohe Hash-Rate signalisiert ein sichereres und schwieriger zu überbrückendes System. Wenn die Hash-Rate jedoch sinkt, Krypto-Mining-Aktivitäten könnte auch beginnen, sich zu verringern, insbesondere wenn Miner es für unrentabel halten. Eine niedrigere Hash-Rate senkt das Interesse der Anleger am Krypto-Asset.
Bei einer Kryptowährung, die ein Proof-of-Stake-System verwendet, setzen Transaktionsvalidierer ihre Bestände im Prozess der Blockvalidierung ein. Der zu einem bestimmten Zeitpunkt eingesetzte Betrag könnte auch anzeigen, wie viel Interesse ein Krypto-Asset anzieht.
2. Projektmetriken
Die Verwendung von Projektmetriken ist eine qualitative Methode, um festzustellen, wie gut ein Kryptowährungsprojekt abschneidet. In diesem Abschnitt werden wir uns andere Aspekte der Kryptowährung ansehen, wie ihren Zweck und ihre Funktionsweise.
Weißes Papier
Sie müssen das Whitepaper eines Projekts lesen, bevor Sie darin investieren. Das Whitepaper ist ein technisches Dokument, das Ihnen einen detaillierten Einblick in das Projekt gibt. Dieses Dokument enthält die Projektziele, wie diese Ziele erreicht werden können, Anwendungsfälle, Liefermengen, die verwendete Technologie und viele andere nützliche Informationen. Also, wenn die Leute sagen "Recherchieren Sie selbst", bevor Sie investieren, das Lesen des Whitepapers ist nur eines der Dinge, über die sie sprechen.
Die Mannschaft
Das Team von Mitarbeitern, die an dem Projekt arbeiten, schafft Vertrauen bei den Kunden und Geldgebern. Informationen über die Teammitglieder, ihre Erfahrung, Kompetenz und öffentliche Profile können Ihnen helfen, ihre Glaubwürdigkeit einzuschätzen.
Tokenomik und Anwendungsfälle
Der Wert und Preis von Kryptowährungen wird durch Angebot und Nachfrage auf dem Markt bestimmt. Der Preis wird proportional zu Angebot und Nachfrage steigen. Die Anreizstruktur, die verwendet wird, um das Verhalten in einem Netzwerk anzuregen, ist ebenfalls eine Komponente der Tokenomik.
Die Funktionen, die ein Token ausführen kann, bestimmen auch seinen Wert. Es besteht die Möglichkeit, dass eine Münze, die mehr Anwendungsfälle in der realen Welt hat, mehr Benutzer und Aufmerksamkeit auf sich zieht. Irrelevante Tokenomics und das Fehlen eines richtig spezifizierten Anwendungsfalls für die Kryptowährung sind rote Fahnen.
3. Finanzkennzahlen
Diese Metriken betreffen den Geldfluss auf dem Kryptomarkt. Marktkapitalisierung, Liquidität, Volumen und andere damit zusammenhängende Informationen sind nützliche Werkzeuge in der Fundamentalanalyse.
Marktkapitalisierung
Die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Token multipliziert mit ihrem aktuellen Preis ergibt die Marktkapitalisierung. Der Wert eines Netzwerks wird durch seinen Marktkapitalisierungswert angezeigt; Sie können diese Metrik verwenden, um herauszufinden, wie alt ein Projekt ist und welches Wachstumspotenzial es hat.
Liquidität
Die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert gehandelt werden kann, ist ein Maß für seine Liquidität. Die Liquidität eines Kryptowährungs-Assets ist stark, wenn es schnell gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Marktwert zu verändern. Es wird viele Käufer und Verkäufer in einem Auftragsbuch für eine einfach zu handelnde Kryptowährungsmünze oder Token geben.
Volumen
Das Handelsvolumen eines Tokens gibt an, wie gut es seinen Wert im Laufe der Zeit halten wird. Dieser Indikator gibt an, wie viele einzelne Einheiten eines Vermögenswerts innerhalb des betrachteten Zeitraums gehandelt wurden. Ein Aufwärtstrend mit hohem Handelsvolumen wird höchstwahrscheinlich länger anhalten als einer mit niedrigem Handelsvolumen.
Konzentrieren Sie sich nicht allein auf die Fundamentalanalyse
Die Fundamentalanalyse gibt Ihnen ein umfassenderes Bild davon, was auf den Kryptomärkten passiert. Damit erhalten Sie Informationen, die Ihnen helfen, wertvolle Token von solchen mit geringem Potenzial zu unterscheiden. Die Verwendung als eigenständige Analysemethode ist jedoch nicht die beste.
Wie bei den Aktien- und Devisenmärkten wird es Sie einschränken, sich allein auf die Fundamentalanalyse zu verlassen. Sie müssen eine robuste Strategie aufbauen, die fundamentale und technische Analyse kombiniert. Auf diese Weise können Sie Coins mit Potenzial identifizieren, und Sie werden auch in der Lage sein, Ihre Trade-Eingänge und -Ausgänge gut zu timen.