Was ist unbeständiger Verlust in Krypto?

Der Kryptomarkt ist sowohl unvorhersehbar als auch volatil, und es gibt viele Möglichkeiten, wie Sie Geld verlieren können. Geldverluste in der Kryptoindustrie können auf eine Reihe von Faktoren zurückzuführen sein, wie z. B. eine Fehlinvestition, der Verkauf Ihrer Vermögenswerte zur falschen Zeit oder ein vorübergehender Verlust.

Aber was ist unbeständiger Verlust und ist er eines der riskantesten Elemente von Krypto?

Was ist ein vorübergehender Verlust?

Ein besonders fester Bestandteil des Kryptomarktes sind Liquiditätspools. Bei Liquiditätspools bündeln Benutzer einer Börse oder einer ähnlichen Plattform ihre Vermögenswerte an einem Ort, damit die Plattform ein Ziel erreichen kann.

Beispielsweise verwendet die Ethereum-Blockchain Staking-Pools in ihrem Blockvalidierungsprozess durch etwas, das als Staking bezeichnet wird. Da eine Person mindestens 32 ETH benötigt, um ein unabhängiger Validator auf der Blockchain zu sein, entscheiden sich viele dafür, ihre Gelder stattdessen in Staking-Pools zu bündeln.

Staking-Pools können Tausende von Benutzern enthalten und sind bei Krypto-Benutzern sehr beliebt. Sie kommen jedoch nicht ohne ihre Risiken.

Während des Staking-Prozesses muss ein Benutzer oft einen Teil seines Geldes für die Dauer des Staking-Zeitraums wegsperren. Da die Preise von Kryptowährungen jedoch ständig schwanken, ist es fast sicher, dass der Preis der Münze am Ende der Staking-Periode von ihrem Wert davor abweicht. Während diese Preisunterschiede normalerweise minimal sind, können große Veränderungswellen innerhalb des Marktes zu erheblichen Wertverlusten oder -steigerungen einer Münze führen.

Wenn Preisänderungen zu Volatilität in einem Handelspaar führen, während jemand sein Geld investiert, kann dies zu unbeständigen Verlusten führen. Wenn der Preisunterschied zwischen den Handelspaaren wächst, wächst Ihr Risiko für unbeständige Verluste damit. Wenn ein vorübergehender Verlust eintritt, übersteigt der Wert des hinterlegten Kryptos den Wert, der Ihnen nach seiner Zeit in einem Liquiditätspool zur Verfügung steht.

Unbeständiger Verlust ist auch beim Handel mit Paaren mit einer Stablecoin üblich. Da Stablecoins weniger drastischen Wertänderungen unterliegen (da sie an traditionelle Währungen und Reserven gekoppelt sind), ist es einfach dass die andere Krypto im Paar aufgrund eines Markttrends eine Preisschwankung erfährt, während die Stablecoin genau das bleibt, stabil. Aber diese Art von Fondsverlust kann unabhängig davon auftreten, ob eine Stablecoin im Paar vorhanden ist.

Schauen wir uns ein Beispiel für einen unbeständigen Verlust an, damit wir ihn leichter verstehen können.

Ein schnelles Beispiel

Nehmen wir an, ein Krypto-Benutzer namens Mark beschließt, 80 Algorand (ALGO) und 2 Cosmos (ATOM) in einen Liquiditätspool einzuzahlen. Zum Zeitpunkt der Einzahlung ist ein ATOM 40 ALGO wert. Nehmen wir an, es gibt insgesamt 800 ALGO und 20 ATOM im Pool und Mark hat einen Anteil von 10 %.

Dann, während Marks Geld im Pool ist, schießt der Preis von ATOM in die Höhe, sodass ein ATOM jetzt 80 ALGO wert ist. Dies bedeutet, dass nun ein erheblicher Preisunterschied zwischen den beiden Token innerhalb des Handelspaares besteht, und somit hat sich auch das Verhältnis zwischen den beiden Vermögenswerten geändert. Aus diesem Grund werden Arbitrage-Händler dem Pool jetzt mehr ALGO hinzufügen, während sie etwas ATOM wegnehmen.

Dazu kommen jetzt 1.600 ALGO und 10 ATOM im Pool. An diesem Punkt beschließt Mark, dass er sein Geld aus dem Staking-Pool abheben möchte, da er den Eindruck hat, dass er mit den geringeren ATOM-Beträgen im Pool Geld verliert.

Mit seinem Anteil von 10 % ist Mark berechtigt, 160 ALGO und 1 ATOM abzuheben. Da das Verhältnis seiner abgehobenen Gelder anders ist als bei der Einzahlung, sind seine Renditen jetzt negativ.

Können Sie vorübergehenden Verlust rückgängig machen?

Da Liquiditätsanbieter in einem Pool Geld aus den Handelsgebühren verdienen, die für jeden Handel erhoben werden, der über den Pool getätigt wird, können die auf diese Weise erzielten Gewinne manchmal den Verlust ausgleichen. Dies ist jedoch sicherlich nicht immer der Fall und hängt von der Höhe des Verlustes ab, der durch die Preisänderung innerhalb des Handelspaares entsteht.

Aber was macht unbeständigen Verlust unbeständig? Nun, wenn ein Benutzer beschließt, seine Gelder in einem Liquiditätspool zu halten, nachdem eine Preisverschiebung zu einem Geldverlust geführt hat, und er sich aufgrund einer anderen Preisverschiebung wieder erholt, ist der Verlust nur vorübergehend. Der Verlust wird erst dauerhaft, wenn der Benutzer beschließt, sein Geld nach der anfänglichen Preisverschiebung abzuheben, genau wie Mark es im obigen Beispiel getan hat.

Unbeständige Verluste betreffen derzeit einen sehr großen Teil der Personen, die Liquiditätspools nutzen, obwohl viele sich dessen noch nicht bewusst sind. Dies liegt daran, dass der Wert der Gelder eines Benutzers in einem Pool manchmal sogar steigen kann, aber es macht ihn im Vergleich zu immer noch nicht so profitabel Kauf und Halten der Token (auch bekannt als HODLing). Poolgebühren können ziemlich hoch sein, sodass diese schnell die Gewinne eines Benutzers innerhalb eines Pools beeinträchtigen können.

Vermeidung von vorübergehendem Verlust

Das Risiko eines vorübergehenden Verlusts besteht in den meisten Liquiditätspools. Die Wahrscheinlichkeit eines vorübergehenden Verlusts steigt jedoch, wenn einer oder beide Token in einem Handelspaar preislich volatil sind. Sie sollten also immer ein wenig über die Token innerhalb eines Handelspaares recherchieren, bevor Sie in einen Liquiditätspool eintreten, da Sie möglicherweise feststellen, dass ihre Preise extrem volatil sind.

Es lohnt sich auch, den automatisierten Market Maker oder AMM zu kennen, den Sie in einem Liquiditätspool verwenden. AMMs sind eine Art dezentrales Austauschprotokoll, das Benutzer dazu anregt, Liquiditätsanbieter innerhalb eines Pools zu werden. Orderbücher innerhalb von Börsen werden oft durch AMMs ersetzt, was einem vertrauenswürdigen Prozess Platz macht, in dem Handelspaare genau bewertet werden können.

AMMs werden auch verwendet, um sicherzustellen, dass das Verhältnis der beiden Vermögenswerte eines Paares innerhalb eines Pools bei Preisänderungen möglichst ausgeglichen bleibt. Sie fungieren als Rückgrat solcher Pools, können aber auch problematisch werden, wenn sie durcheinander gebracht werden.

Einige Personen ändern AMMs und geben ihnen Fehler, die Ihre Gelder auf unbestimmte Zeit in einem Pool sperren können. Daher ist es wichtig, etablierte, zuverlässige AMMs zu verwenden, wenn Sie Liquiditätsanbieter werden möchten. Sie sollten besonders vorsichtig sein, wenn ein Pool Renditen anbietet, die zu gut erscheinen, um wahr zu sein, wie z Es gibt hier wahrscheinlich eine Art monetären Haken, der Sie schlechter stellen könnte, als Sie es waren anfänglich. Kurz gesagt, je schlechter das AMM konzipiert ist, desto mehr sind Sie unbeständigen Verlusten ausgesetzt.

Seien Sie sich bei der Verwendung Ihrer Krypto des unbeständigen Verlusts bewusst

Der vorübergehende Verlust hat bereits die Krypto-Bestände von Tausenden oder sogar Millionen von Einzelpersonen beeinträchtigt und wird dies auch weiterhin tun, solange Liquiditätspools auf dem Markt bestehen. Wenn Sie also Liquiditätspools verwenden oder dies in Betracht ziehen, überprüfen Sie unbedingt die Volatilität von Ihr gewähltes Handelspaar, bevor Sie sich zu irgendetwas verpflichten, da dies Sie vor einem beträchtlichen Fonds bewahren könnte Verlust.

Krypto im Wert von 12 Milliarden US-Dollar wurde im letzten Jahrzehnt gestohlen

Lesen Sie weiter

Über den Autor