Was ist Kryptowährungs-Pre-Mining und wie funktioniert es?

Sie haben von Kryptowährungs-Mining gehört – wenn Bergleute Hardware mit hoher Rechenleistung verwenden, um komplexe mathematische Rätsel zu lösen.

Das Mining von Standard-Kryptowährungen bedarf keiner weiteren Erläuterung, aber wussten Sie, dass eine Kryptowährung „vorgemined“ werden kann? Jede Menge Kryptowährungen werden vor ihrer endgültigen Veröffentlichung vorgemint.

Was ist also Pre-Mining und wie genau funktioniert es?

Was ist Kryptowährungs-Pre-Mining?

Kryptowährungs-Pre-Mining bezieht sich auf den Vorgang des Minings und der Verteilung einer Kryptowährung, bevor sie offiziell der Öffentlichkeit zugänglich gemacht wird. Pre-Mining existiert als eine Möglichkeit, Entwickler und Investoren eines Blockchain-Projekts zu „belohnen“, insbesondere vor dem einer Kryptowährung Initial Coin Offering (ICO) auf einen Austausch.

Wie funktioniert Pre-Mining?

Pre-Mining ist typischerweise die Reserve der Entwickler. Sie erstellen eine Kryptowährung für ein bestimmtes Blockchain-Protokoll und senden sie dann an die Adressen oder Wallets des Teams aus Gründern, Entwicklern und Investoren der Kryptowährung. Nach einem bestimmten Zeitrahmen wird die Kryptowährung zusammen mit ihrem ICO oder Startdatum für die Öffentlichkeit oder andere Miner freigegeben.

Die Vorteile von Pre-Mining-Krypto

Kryptowährungs-Pre-Mining wird als eine Möglichkeit angesehen, diejenigen zu belohnen, die an der Einführung eines neuen Kryptowährungsprojekts beteiligt sind. Die Verteilung von Pre-Mining-Token kann man sich ähnlich vorstellen, wie ein Unternehmen vor einem Börsengang Aktien an seine Mitarbeiter verschenkt.

Entwickler widmen einen erheblichen Teil ihrer Zeit und Mühe der Erstellung einer Kryptowährung, daher ist es sinnvoll, sie vor einer öffentlichen Veröffentlichung zu reservieren. Diese Praxis dient auch als finanzieller Anreiz für das Team hinter einem Projekt. Wenn sie Belohnungen erhalten, sind sie eher motiviert, die Technologie weiterzuentwickeln und langfristig zum Laufen zu bringen.

Pre-Mining kann auch als Marketingmaßnahme angesehen werden. Wenn Investoren und Unterstützer eines neuen Kryptowährungsprojekts vorgefertigte Token erhalten und darüber sprechen, erzeugt dies Aufregung und erhöht möglicherweise den Preis einer Münze vor ihrer Einführung.

Die Nachteile von Pre-Mining-Krypto

Im Laufe der Jahre hat das Pre-Mining in der Kryptowährungs-Community einen negativen Ruf erlangt. Dies liegt daran, dass es als einfacher Kanal angesehen wird, um ein Pump-and-Dump-Schema zu orchestrieren, bei dem eine anfänglich niedrige Kryptowährung von Betrügern hochgejubelt wird, um ihren Preis zu erhöhen. Dann, wenn der Preis hoch ist, ziehen Betrüger den Teppich und verkaufen ihre Bestände mit großen Gewinnen.

Die Tatsache, dass ein ausgewählter Personenkreis exklusiven Zugang zu einer begrenzten Anzahl von Coins hat, unterstreicht auch die Ungerechtigkeit innerhalb der Kryptowährungs-Community und mangelnde Transparenz.

Fallstudie: Ripple (XRP)

Eine Kryptowährung, die als berüchtigtes Beispiel für ein Pre-Mining genannt wird, ist Ripple (XRP).

Zum Zeitpunkt seiner Einführung im Dezember 2012 waren bereits hundert Prozent des XRP vorgemint, das damals einen Wert von 100 Milliarden US-Dollar hatte.

Später wurde jedoch berichtet, dass RippleLabs, das Gründungsteam von Ripple (und die Mitbegründer Bradley Garlinghouse, Christian A. Larsen und Jed McCaleb) kontrollierten angeblich 50 bis 70 Prozent des Angebots von XRP. Das Unternehmen erregte mehr Verdacht, als McCaleb 2014 seinen Abschied von Ripple Labs ankündigte und danach begann, kolossale Mengen an XRP zu verkaufen.

Laut Analytics-Tracker Walalarm, McCaleb verkaufte zwischen 2014 und 2019 mehr als eine Milliarde XRP und kassierte etwa 135 Millionen US-Dollar. Im Jahr 2020 verkaufte er weitere 1,2 Milliarden XRP und kassierte 411 Millionen US-Dollar aus. Die mehrfachen XRP-Verkäufe von McCaleb haben das Vertrauen in die Kryptowährung stark untergraben und den Preis von XRP zum Absturz gebracht. Im Mai 2014 fiel er beispielsweise um 40 % auf ein Allzeittief von 0,0023 USD. Im März 2018 fiel er unter 0,60 USD, nachdem er nur zwei Monate zuvor ein Allzeithoch von 3,40 USD erreicht hatte MünzGecko.

Diese tickende Zeitbombe rund um XRP explodierte im Dezember 2020: Die SEC reichte ein Klage gegen Ripple für den Verkauf von über 14,6 Milliarden XRP zum persönlichen finanziellen Gewinn. Darüber hinaus behauptet die SEC, dass Garlinghouse und Larsen 600 Millionen US-Dollar verdient haben, was den Verkauf von XRP erleichtert hat.

Zum Zeitpunkt des Schreibens, Garlinghouse sagte CNBC dass die Untersuchung der SEC „gute Fortschritte“ macht und wahrscheinlich bis 2022 abgeschlossen sein wird.

3 Beispiele für vorgefertigte Token

Der Fall von Ripple veranschaulicht die hohen Risiken einer Investition in ein vorgeminedes Kryptowährungsprojekt und wie einfach es für Entwickler ist, betrügerische Praktiken zu begehen. Trotz Ripple wurden jedoch einige der heute nach Marktkapitalisierung erfolgreichsten Kryptowährungen vorgemined:

1. Ethereum (ETH)

Ether, die zweitgrößte Kryptowährung, ist als Pre-Mining-Münze bekannt. Vor seiner Einführung im Jahr 2015 wurden 72 Millionen Ether-Coins vorgemint. Etwa zehn Prozent der Gesamtsumme gingen an Mitgründer; zehn Prozent gingen an die Ethereum Foundation und die restlichen 80 Prozent oder 60 Millionen wurden an die Öffentlichkeit verkauft, pro Ether-Scan.

Die Entscheidung, Ether zu dieser Zeit vorzuminen, wurde von Bitcoin-Unternehmer Matt Odell kritisiert, der den Schritt als Möglichkeit für die Stakeholder von Ethereum kritisierte, mehr Geld zu horten. Gründer Vitalik Buterin verteidigte die Entscheidung jedoch:

https://twitter.com/VitalikButerin/status/1048076278044057601?s=20

2. Cardano (ADA)

Zwischen 2015 und 2017 hatte Cardano, was es drauf hat beschreibt als „Pre-Launch-Verkaufsveranstaltung“, bei der 25.927.070.538 ADA-Coins und 5.185.414.108 ADA-Gutscheine an die Öffentlichkeit verkauft wurden.

3. IOTA (MIOTA)

IOTA ist dafür bekannt, ein „Kryptowährung ohne Blockchain.“ Es war zu hundert Prozent vorgemined, aber IOTA behauptet, dass alle MIOTA-Coins vor dem ICO 2015 verkauft wurden. Gründer und Entwickler behielten keine und mussten sie wie normale Bürger kaufen.

Können Sie einer vorgefertigten Kryptowährung vertrauen?

Obwohl viele heute im Umlauf befindliche Kryptowährungen vorgemined waren, wird diese Praxis heute von der Kryptowährungs- und Blockchain-Community weithin gemieden. Pre-Mining muss jedoch noch beseitigt werden, und einige neue Kryptowährungsprojekte entscheiden sich immer noch für Werbezwecke. Daher wirft das Pre-Mining als Ganzes sicherlich Fragen über die Ethik hinter der Praxis und die Bedeutung des Vertrauens zwischen Gründern, Entwicklern, frühen Investoren und der breiteren Öffentlichkeit auf.

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