DeFi: Was ist Yield Farming und warum ist es so beliebt?

Obwohl es in den USA begann, spürte die gesamte Weltwirtschaft die Auswirkungen der Finanzkrise von 2008. Es brachte nur ein Jahr später die Occupy Wall Street-Bewegung und Bitcoin hervor. Sowohl die Kryptowährung als auch die soziale Bewegung waren Reaktionen auf die Exzesse der zentralisierten Finanzen (CeFi).

Nach Bitcoin dauerte es sechs Jahre, bis eine weitere Blockchain entstand: Ethereum, das den Weg ebnete für das, was wir heute als dezentrale Finanzierung (DeFi) kennen.

Was ist also dezentrale Finanzierung und wie funktioniert DeFi? Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum die geretteten Banken DeFi als gefährlicher bezeichnen als Bitcoin...

Dezentrale Finanzen (DeFi) in Kürze

Wenn es kein Vertrauen gibt, wie können Handelsparteien sicherstellen, dass die andere ihr Ende der Abmachung einhält?

Durch die Zahlung von Schiedsrichtern oder Vollstreckern als Kosten für die Geschäftstätigkeit. Was passiert jedoch, wenn dieser Schiedsrichter aufgekauft wird? Dann bleibt nur noch, dass es im Interesse des Schiedsrichters liegt, seinen Ruf zu wahren.

Daher müssen im besten Fall die Handelsparteien Gebühren zahlen und im schlimmsten Fall wird eine Partei durch Korruption geschädigt. DeFi eliminiert beide Szenarien durch den Einsatz von vertrauenswürdigen Smart Contracts. Allerdings haben nicht alle Blockchains sie. Zum Beispiel wurde die Blockchain von Bitcoin ausschließlich zu dem Zweck entwickelt, deflationäre Kryptowährungen bereitzustellen.

Allgemeinere Blockchains wie Ethereum, Cardano oder Algorand sind programmierbare Blockchains. Bedeutung, Entwickler können jeden Vertrag kodifizieren die in der realen Welt als Smart Contract existiert und in Datenblöcke platzieren. Sie sind schlau, weil sie automatisch ausgeführt werden, wenn vorprogrammierte Bedingungen erfüllt sind, und sie sind dezentralisiert, weil keine Aufseher im Spiel sind.

Wie funktionieren Smart Contracts?

Smart Contracts, auch dezentrale Anwendungen (dApps) genannt, kodifizieren und führen jede erdenkliche Logik aus. Diese Logik kann rechtlich bindend oder für geschäftliche Zwecke sein. Zum Beispiel das Umtauschen einer Währung gegen die andere, das Verarbeiten von Transaktionen, das Einrichten von Eigentumstiteln, das Verfolgen von Produkten, das Digitalisieren (Tokenisieren) von Real-World-Assets (NFTs) usw.

Was Smart Contracts/dApps nun wirklich macht, ist Blockchain. Wenn Sie jemals ein RPG-Spiel gespielt haben, werden Sie bemerkt haben, dass es eine Art Wirtschaftlichkeit gibt. Wenn Sie etwas mit ihnen handeln, entweder zwischen menschlichen Spielern oder NPCs, führt ein Programm diesen Handel ohne Vermittler aus. Technisch gesehen handelt es sich um einen Smart Contract.

Ein Hacker könnte dieses Spiel jedoch leicht korrumpieren, um den Handel zu verzerren oder das Spielgeld vollständig zu stehlen.

Dies ist für dApps praktisch unmöglich, da sie innerhalb der Blockchain gespeichert werden. Jedes Mal, wenn ein Datensatz erstellt wird, d. h. ein Smart Contract ausgeführt wird, wird dieser Datensatz über das gesamte Blockchain-Netzwerk synchronisiert. Um diese Aufzeichnung zu fälschen, müsste man also Kontrolle über mehr als 50% des Netzwerks Erste.

Automatisierte Market Maker als beliebteste DeFi-dApps

Im zentralisierten Finanzwesen sind Market Maker wie Nasdaq, Citadel Securities oder NYSE entscheidend für das Funktionieren der Aktien- und Devisenmärkte. Wenn Sie einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis kaufen möchten, muss jemand am anderen Ende sein, der ihn verkauft und umgekehrt. Ohne Market Maker wäre dies ohne große Verzögerungen äußerst schwierig.

Dementsprechend bringen Market Maker Liquidität in die Märkte ein, indem sie sowohl „Asks“ als auch „Bids“ abdecken Sie 50 Tesla (TSLA)-Aktien verkaufen möchten, würde ein Market Maker diese für Sie kaufen, auch wenn kein Verkäufer an der Moment. Auf diese Weise stellen Market Maker sicher, dass Anleger jederzeit aus- und in den Markt einsteigen können, indem sie von den Preisbewegungen des Vermögenswerts profitieren.

Im dezentralisierten Finanzwesen erfüllen automatisierte Market Maker (AMMs) die gleiche Rolle. Anstelle von zentralisierten Börsen wie der Nasdaq verwendet eine dezentrale Börse (DEX) AMMs, um Marktliquidität einzuführen. Möglich ist dies dank Liquiditätspools und Liquiditätsanbietern.

Liquiditätspools + Liquiditätsanbieter = Yield Farming

Damit ein Kryptowährungspaar handelbar ist, muss eine Token-Reserve vorhanden sein, damit es zu keinen Verzögerungen kommt. Diese Reserve ist der Liquiditätspool. Nehmen wir an, jemand möchte den DAI austauschen Stablecoin für ETH oder umgekehrt. Damit dieser Austausch möglich ist, sperren Liquiditätsanbieter ihre Krypto-Assets im DAI/ETH-Liquiditätspool.

Für ihren Dienst als Liquiditätsanbieter (LPs) erhalten sie eine Belohnung – einen Zinssatz – der von der Menge der eingesetzten Krypto-Assets und der Nachfrage nach dem Token-Paar abhängt. Daher werden Liquiditätsanbieter als Yield Farmer bezeichnet, und die Bereitstellung von Liquidität an einer dezentralen Börse wird als Yield Farming bezeichnet. Das gleiche Prinzip funktioniert auch für Kredite und Kredite.

Die beliebtesten DeFi-dApps für Yield-Farming sind die folgenden:

1. Aave—Ausleihe
2. Verbindung—Ausleihe
3. Hersteller—Ausleihe
4. Uniswap—DEX
5. PfannkuchenSwap—DEX

Fast alle DeFi-dApps werden von Ethereum gehostet, während PancakeSwap von Binance Smart Chain gehostet wird. Letzteres gewann an Popularität, indem es schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigere Gebühren bot, die allgemein als "Gasgebühren" bezeichnet werden. Krypto-Assets, die im DeFi-Ökosystem eingeschlossen sind, sind seit letztem Sommer enorm gewachsen, auf derzeit 80,42 Milliarden US-Dollar TVL (Gesamtwert gesperrt).

Andere Arten von DeFi dApps und wie man beginnt

Yield Farming kann wie jede andere Aktivität gamifiziert werden. Dies wird am besten durch Axie Infinity veranschaulicht, ein äußerst erfolgreiches Blockchain-Spiel, in dem man Small Love Potions (SLP) farmen kann und NFTs. Dann können Sie sie in eine passive Einkommensquelle verwandeln. Seit Anfang 2021 ist der Umsatz von Axie um über 6000% gestiegen!

Den besten Überblick über verfügbare dApps finden Sie unter dappradar. Sie werden schnell feststellen, dass Sie für die meisten Transaktionen ETH- oder BNB-Token benötigen. Um sie zu bekommen, müssen Sie sie natürlich zuerst mit Fiat-Geld kaufen.

Der einfachste Weg, sich mit dApps zu verbinden und Ihr Geld aufzufüllen, ist die Installation des MetaMask-Wallet, verfügbar für alle gängigen Plattformen. Wenn die MetaMask Wallet installiert und in Ihren Webbrowser integriert ist, wird jedes Mal, wenn Sie eine dApp-Site besuchen, automatisch versucht, Sie mit einem DeFi-Protokoll zu verbinden. Dann liegt es an Ihnen, zu entscheiden, welches Token-Paar Sie für die Ertragslandwirtschaft auswählen möchten.

Egal für welches Sie sich entscheiden, Ihr Zinssatz wird wahrscheinlich viel höher sein, als Sie jemals auf einem Sparkonto einer Bank erzielen könnten. Wie bei einem normalen Zinskonto für Aktien und Aktien können Ihre Investitionen jedoch sinken und Sie können die Gelder, die Sie in die DeFi dApp eingezahlt haben, nicht zurückerhalten.

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